едиторської заборгованості - це добре, тому що компанія отримує відстрочку платежу, так званий комерційний кредит. Але, з іншого боку, її збільшення на тлі недостатньої кількості власного оборотного капіталу може загрожувати підприємству великими проблемами. Наприклад, кредитори можуть почати процедуру банкрутства або рейдери - захоплення бізнесу.
Таблиця 10
Оцінка дебіторської заборгованості ТОВ «Балттелекабель»
Показателі2010 г.2011 г.Ізмененіе1. Виручка від реалізації, тис. Руб. (стр.010 Ф№2) 49515176+ 2252. Середня дебіторська заборгованість, тис. руб. (стр.230 + стр.240-стор.244) 19763770+ 17943. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, раз (п.1/п.2) 2,511,37- 1,144. Середня виручка від реалізації, тис. Руб. (п.1/тривалість періоду, дні) 13,7514,38+ 0,635. Середній період інкасації дебіторської заборгованості, дні (п.2/п.4) .143,7262,17+ 118,476. Середні залишки поточних активів, тис. Руб. (Стр.290-стор.244-стор.252) 75299870+ 23417. Коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість (п.2/п.6) 0,2620,381+ 0, +1198. Середня дебіторська заборгованість, неоплачена в строк, тис. Руб. (стор.211-стор.221 Ф. №5) - - 9. Коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості (п.8/п.2) - - 10. «Середній» вік простроченої дебіторської заборгованості, дні (п.8/ п.4) ---
Зміна показників дебіторської заборгованості можна трактувати двояко: сума заборгованості на кінець періоду зросла, що не дає фірмі негайно відшкодувати витрати, а коефіцієнт її оборотності знизився - показник, що відображає тривалість періоду повернення заборгованості, отже збільшився термін її повернення. Зниження показника свідчить про збільшення обсягу наданого кредиту підприємством.
Проведемо порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості в таблиці 11.
Таблиця 11
Порівняльний аналіз кредиторської та дебіторської заборгованості
ПоказателіДебіторская задолженностьКредіторская задолженность1. Середньорічна величина за звітний період, тис. Руб.28734192,52. Темп росту,% 90,7964,63. Оборотність, раз1,370,994. Період обороту, дні262,17363,63
Порівняльний аналіз показав позитивний результат співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості. Звертає на себе увагу той факт, що кредитори ТОВ «Балттелекабель» дають компанії в середньому відстрочку платежу 363 дня, а дебіторам доводиться повертати свої борги протягом 262 днів. Оборотність дебіторської заборгованості відповідно вище, ніж кредиторської в 1,4 рази. І темп зростання вище на 26,19% у дебіторській заборгованості.
Невиправданий зростання кредиторської заборгованості недопустимий, це небезпечно з огляду на підвищення ризику можливого банкрутства. Обсяг кредиторської заборгованості повинен бути пов'язаний з фінансовим становищем підприємства, зіставимо з дебіторською заборгованістю, відповідати розмірам підприємства. Якщо кредиторська заборгованість перевищує дебіторську, то це можна вважати позитивним фактором, що збільшує обсяги залучених на підприємство засобів.
Проведений порівняльний аналіз дозволяє зробити висновок про те, що управління кредиторською заборгованістю означає застосування підприємством найбільш прийнятних для нього форм, термінів, а також обсягів розрахунків з контрагентами. Управління кредиторською заборгованістю зводиться до того, щоб остання, знижуючи дефіцит обігових коштів, не послаблювала фінансову стійкість підприємства. Управління кредиторською заборгованістю передбачає вибірковий підхід до контрагентів підприємства. Відповідним чином слід побудувати і розрахунки з ними.
Аналіз кредиторської заборгованості та позикових коштів необхідний для контролю за рівнем кредитоспроможності підприємства, визначення величини і можливих наслідків залучення зовнішніх фінансових ресурсів, ступенем їх впливу на його фінансову стійкість, для виявлення кола найбільш великих кредиторів і найбільш вигідних форм фінансування та інше.
Зростання кредиторської заборгованості відображає збільшення «безкоштовних» джерел покриття оборотних коштів. Величину кредиторської заборгованості слід зіставляти з величиною дебіторської заборгованості, так як її зростання і перевищення над кредиторською заборгованістю означає необхідність залучення додаткових джерел фінансування. Розрізняють нормальну і прострочену кредиторську заборгованість. Особливої ??уваги вимагає прострочена заборгованість, яка повинна аналізуватися по окремих елементах. Прострочена кредиторська заборгованість свідчить про фінансові труднощі підприємств, що змушують затримувати оплату сировини, матеріалів і т.д. А надмірний рівень кредиторської (як і дебіторської) заборгованості пов'язаний з порушенням нормального товарно-гр...
