леної в табліце17.
Таблиця 17 - Визначення ймовірності настання банкрутства за методикою Іркутської державної економічної академії
RВероятность настання банкротстваменее 0максімальная (90-100%) 0 - 0,18 висока (60-80%) 0,18 - 0,32 середня (35-50%) 0,32 - 0,42 низька ( 15-20%) і більше 0,42 мінімальна (до 10%)
Розрахуємо дану методику і представимо її у таблиці 18.
Таблиця 18 - Розрахунок показників чотирьох факторної моделі
ПоказателіЗначеніеНа початок року кінець годаК 1 0,620,63 До 2 0,020,05 До 3 1,911,75 До 4 < span align = "justify"> 0,0040,02 R5, 325,42
За результатами аналізу можна сказати наступне про те, що у підприємства ймовірність банкрутства мінімальна і менше 10%. У таблиці 18 показник R більше 0,42 і становить 5,32 на початок року та 5,42 на кінець року. br/>
2.3 Діагностика ймовірності банкрутства за закордонним методикам
Серед найбільш відомих зарубіжних методик визначення ймовірності банкрутства приділяється найбільша увага розгляду трьох моделей Е. Альтмана.
Перша модель - двофакторна - відрізняється простотою і можливістю її застосування в умовах обмеженого обсягу інформації про підприємство, що якраз і має місце в російських умовах.
При побудові моделі враховуються два показники, від яких залежить імовірність банкрутства - коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) і відношення позикових коштів до активів.
На основі аналізу західної практики, були виявлені вагові коефіцієнти кожного з цих факторів. Дана модель виглядає наступним чином:
Z 2 = - 0,3877 + (- 1,073) К тл + 0,579 ЗК/П, ( 15)
де К тл - коефіцієнт поточної ліквідності;
До тл = Оборотні активи/короткострокові зобов'язання
ЗК/П - питома вага позикових коштів в активах.
ЗК/П = Позиковий капітал/Пасив
Якщо Z = 0, імовірність банкрутства дорівнює 50%. <0, ймовірність банкрутства менше 50% і ...
