ошового обігу, що виявляється в неплатежі, розвитку бартерних угод, широкому використанні взаємозаліків, податкових звільнень, векселів, які не відповідають законодавчим нормам, та інших грошових сурогатів.
Крім того, для ефективного управління кредиторською заборгованістю ТОВ «Балттелекабель» необхідно проводити систематичний контроль за показниками як кредиторської, так і дебіторської заборгованостей.
Таблиця 12
Оцінка рівня контролю в галузі управління фінансами
Об'єкт контроляЦель контроляПеріодічностьФорма контроляІсполнітелі1. Кредиторська задолженностьПредотвращеніе ризику неплатежеспособностіеженедельнаяПлатежний календар, форми звітів в управлінському учетеМенеджер з управління грошовими потокамі2. Дебіторська задолженностьУменьшеніе заборгованості; дотримання термінів, встановлених контрактом; активізація роботи з должнікаміежедневнаяПлатежний календар, форми звітів в управлінському учетеМенеджер з управління грошовими потоками Дані таблиці 12 і проведений аналіз вказують на те, що ТОВ «Балттелекабель», в першу чергу, необхідно регулювати рівень кредиторської та дебіторської заборгованостей, і прагнути до скорочення даних статей балансу.
3.3 Оптимізація величини позикового капіталу
Проведений аналіз фінансового стану ТОВ «Балттелекабель» дозволив визначити, що «вузьким місцем» фінансово-господарської діяльності підприємства є структура капіталу.
Фінансові ресурси підприємства формуються з власних і позикових коштів. Власний капітал, або власні фінансові кошти фірми, належать їй на правах власності і використовуються для формування чистих активів фірми. Тому доказом неякісної структури капіталу може бути низька вартість чистих активів підприємства.
У табл. 13 наведено розрахунок вартості чистих активів ТОВ «Балттелекабель» відповідно до Порядку визначення вартості чистих активів, затвердженим Наказом Мінфіну РФ № 10н і Федеральної комісії з ринку цінних паперів №03-6/нз від 29 січня 2003
Розрахунок вартості чистих активів показує, що сума забезпечення власного капіталу після погашення зобов'язань фірми в 2010 р становила +1021 тис. руб., а в 2011 р підвищилася за рахунок приросту активів і досягла 1804 тис. руб. Однак вартість чистих активів не досягла того рівня, який забезпечує гармонійну структуру капіталу.
Що ж стосується власного капіталу, то з бухгалтерського балансу видно, що більша частина власного капіталу підприємства формується за рахунок нерозподіленого прибутку. У порівнянні з 2010 роком нерозподілений прибуток збільшився на 783 тис. Руб.
Таблиця 13
Розрахунок вартості чистих активів комерційної організації (в балансовій оцінці), тис. руб.
ПоказателіКод строкіКонец +2010 г.Конец 2011 г.Ізмененія 1. АКТИВИ 1. Нематеріальні актіви110-- - 2. Основні средства120367384 + 173. Незавершене строітельство130-- - 4. Довгострокові фінансові вложенія1401010-5. Інші необоротні актіви150-- - 6. Запаси і витрати майбутніх періодов211-2158241355 + 5317.Денежние средства26034171291- 21268. Довгострокова дебіторська задолженность230-- - 9. Короткострокова дебіторська задолженность24116253585 + 196010. Короткострокові фінансові вложенія2502501084 + 83411. Інші оборотні актіви270-- - 12. РАЗОМ АКТІВОВ300795510298 + +2343 2. ПАСИВИ 13. Цільові фінансування і поступленія450-- - 14. Кредити банков510,610-- - 15. Кредиторська заборгованість та розрахунки за дівідендам620,63031695216 + 204716. Доходи майбутніх періодов64018211709-11216. Резерви майбутніх расходов65019441569- 37517. Інші пассіви520, 660-- - 18. Всього пасивів, що виключаються з вартості актівов69348494 + 156019. Вартість чистих актівов10211804 + 78320. Статутний капітал88
Таблиця 14
Побудова та оцінка аналітичного балансу ТОВ «Балттелекабель»
Найменування коди строкАбсолютние величини, тис. руб.Темп зростання% Відносить. величини% Ізмененія2010 г.2011 г.2010 г.2011 г.Абсолютная велічінаОтносіт. велічінаАктів (стр300-252-244) 79551029829,45100100ХХ1. Необоротні активи (стр.190-230) 4264280,475,44,16+ - 1.1 нематеріальні активи (стор.110) ------ - 1.2 основні засоби (стор.120) 3673844,64,613,73+ - 1.3 довгострокова дебіторська заборгованість (стр.230) ------ - 1.4 інші необоротні активи (стр.130-140-150) 1010-0,120,097- - 2. Оборотні кошти (стр.290-230-252-244) 7529987031,0994 , 695,84 ++ 2.1 запаси (стор.210) 1813370010422,835,93- - 2.2 короткострокова дебіторська заборгованість (стр240-244) 1976377090,7824,8436,61 ++ 2.3.краткосрочние фінансові вкладення (стр250-252) 25010843343, 1410,53 ++ 2.4 грошові кошти (стр260) 3417129116542...
