откострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно.
Які-небудь більш-менш обгрунтовані орієнтири про нормативному значенні цього коефіцієнта відсутні, тому управління грошовими коштами, зокрема визначення оптимально залишку коштів на рахунку і в касі, особливо в умовах становлення повнокровних ринкових відносин, навряд чи піддається стандартизації.
Рекомендоване значення: 0,2-0,3.
Таблиця 7 - Аналіз ліквідності
ПоказательРекомендуемое значеніеФормула расчета2010г.2011г.2012г.Велічіна власних оборотних средствПоложітельная величина (Собствен. капітал + довгострокові. обязат-ва) - необоротні активи - 29000-36000956000Коеффіціент поточної ліквідності? 2оборотние активи/короткострокові пассіви0,980,981,35Коеффіціент швидкої ліквідності? 1оборотние активи - запаси короткострокові пассіви0,430,380,87Коеффіціент абсолютної ліквідності (платоспроможності)? 0,2денежние коштів короткострокові пассіви0,190,110,57Коеффіціент забезпеченості власними коштами? 0,1Собственние оборотні кошти фактичної вартості оборотних ср-в (III П-IIА/II А) - 0,02-0,020,26
Як видно з таблиці 8, показники ліквідності за весь аналізований період не відповідали рекомендованим, але до кінця аналізованого періоду є тенденція до підвищення. Підприємство не має коштів, дебіторської заборгованості для оплати короткострокових зобов'язань. Тільки при надходженні грошей від реалізації запасів підприємство до кінця року могло розрахуватися з кредиторами на 100%.
Зростання власних оборотних коштів з негативною величини до 956 000 руб., пов'язаний зі значним збільшенням оборотних коштів практично в 2,3 рази, а величина зобов'язань збільшилася при цьому в 1,7 разів.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами на початку аналізованого періоду величина негативна і до кінця величина позитивна. Позитивне значення показника свідчить про те, що у підприємства є власні оборотні кошти для його діяльності, і характеризує структуру балансу підприємства як задовільну.
Оцінка фінансової стійкості
Кількісно фінансова стійкість може оцінюватися двояко:
з позиції структури джерел коштів;
з позиції витрат, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел.
Відповідно виділяють дві групи показників, звані умовно коефіцієнтами капіталізації і коефіцієнтами покриття.
У групі коефіцієнтів капіталізації виділяють, насамперед, співвідношення власних і позикових коштів. Цей показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу показує, яка частка власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у комерційну організацію. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим вона фінансово стійка, стабільна і незалежна від зовнішніх кредитів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка його частина використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. Значення цього показника може відчутно варіювати залежно від галузевої приналежності підприємства.
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості організації. Він показує, скільки позикових коштів припадає на кожен рубль власних коштів, вкладених в активи підприємства. Зростання цього показника свідчить про посилення залежності підприємства від позикового капіталу, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки.
Єдиних критеріїв для значень цих показників не існує. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності компанії, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів, оборотності оборотних коштів, репутації організації та ін.
Таблиця 8 - Коефіцієнти фінансової стійкості
ПоказательЕдініци ізмеренія2010г.2011г.2012г.123451. Валюта балансаТис. крб.2 +5303 +6586 2032. Власний капіталТис. руб1231200534493. Позиковий капіталТис. руб1 +2991 +6532 7544.Оборотние актівиТис. руб1 2701 +6173 7105.Собственние оборотні средстваТис. руб - 29-36956КоеффіціентРасчет коефіцієнта і його рекомендований значеніе1.Коеффіціент фінансової незалежності (Власний капітал/Валюта балансу) К? 0,50,490,550,562. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Власні оборотні кошти/Власний капітал) К? 0,2 - 0,5-0,02-0,020,283. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (Позиковий капітал/Власний капітал) До lt; 0,25-11,060,820,80
За весь аналізований період коефіцієнт автономії має тенденцію до збільшення з 0,49 до 0,56, що означає поліпшення фінансового стану Товариства в порівнянні з 201...
