ьому найбільший відсоток за надання позик у ЗАТ Маяк raquo ;, фірма ТОВ ??laquo; Фенікс надала безвідсоткову позику компанії як в 2011, так і в 2012 році.
У пасиві балансу за 2012 р приріст спостерігається по рядках:
кредиторська заборгованість: постачальники та підрядники - 2790 тис. руб. (на 132,2%);
кредиторська заборгованість: заборгованість по податках і зборах - 1390 тис. руб. (на 111,2%);
кредиторська заборгованість: персоналу - 500 тис.руб. (на 50%)
кредиторська заборгованість: позабюджетним фондам - ??130 тис.руб. (на 50%)
короткострокові позики і кредити - 5860 тис. руб. (на 20,4%);
довгострокові позики і кредити - 1050 тис. руб. (8,1%).
Показник оборотність дебіторської заборгованості в 2010 році дорівнює 104,5, в 2011 році дорівнює 73,7, у 2012 році - 49,1 тобто спостерігаємо зниження показника в 2 рази, а це негативний фактор.
Період погашення дебіторської заборгованості зростає з 3,44 дня до 7,33 дня, що теж є негативною тенденцією, так як відбувається більш повільний повернення дебіторської заборгованості підприємству. З аналізу таблиці 2.5 випливає, що показник період обороту кредиторської заборгованості зростає за 2010-2012 р.р. з 4,16 дня до 12 днів.
Якщо проаналізувати співвідношення показників періодів обороту кредиторської та дебіторської заборгованостей, то спостерігається перевищення терміну в кредиторської заборгованості, це означає, що повернення кредиторської заборгованості відбувається в більш пізній термін, ніж отримання боргу.
Основними показниками ефективності використання сукупного капіталу є рентабельність капіталу. На підприємстві рентабельність капіталу в 2012 році склала приблизно 59% при середньої процентної ставки за кредити в розмірі 17%, що є позитивним чинником. Організації необхідно звернути увагу на прискорення оборотності капіталу, що є головною умовою ефективності його використання.
Спостерігається негативне співвідношення активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення (не дотримується жодна з наведених нерівностей). Активи організації не покривають відповідні їм по терміну погашення зобов'язання.
На підставі проведеної оцінки виявимо основні проблеми у використанні позикового капіталу ТОВ ??laquo; Климовський трубний завод :
значне перевищення позикового капіталу перед власним;
перевищення короткострокових кредитів перед довгостроковими;
активи організації не покривають відповідні їм по терміну погашення зобов'язання;
коефіцієнт покриття інвестицій значно нижче норми (частка власного капіталу і довгострокових зобов'язань у загальній сумі капіталу організації становить 40% (нормальне значення: 70% і більше).
Ці показники не задовольняють організація як потенційного позичальника. Більш того, у організації існує можливість невиплати по кредитах.
Однак, незважаючи на несприятливі зовнішні фактори, організація може оптимізувати структуру позик, здійснивши наступні кроки:
змінити характер зовнішніх запозичень, збільшивши частку довгострокових позик;
скоротити за рахунок грошових коштів кредиторську заборгованість, насамперед за тими видами, які припускають високий відсоток і всілякі штрафи за прострочення;
збільшити власний капітал, що підвищить надійність ТОВ ??laquo; Климовський трубний завод як позичальника;
вживати заходів для досягнення домовленостей з кредиторами щодо пролонгації кредитів, зміни характеру їх виплат, заморозки відсотків або тіла кредитів та інші заходи.
ООО Климовський трубний завод для підвищення рентабельності капіталу, необхідно скорочувати короткострокові позики, при фактичному становищі організації коефіцієнт фінансового левериджу дорівнює 22,9, що є найбільш високим з розглянутих варіантів, і що веде до зниження платоспроможності і, як наслідку, фінансової стійкості.
Список використаних джерел
1. Конституція Російської Федерації: Прийнята всенародним голосуванням 12 грудня 1993 г. (ред. Від 13.12.2008)//Вісті.- 1993. - 25 грудня [Електронний ресурс].- Режим доступу: htpp: //consultant.
. Цивільний кодекс Російської Федерації. Частина перша від 30.11.1994 р №51-ФЗ (в ред. Федерального закону від 23.07.2013№245-ФЗ, частина друга від 26 січня 1996 р №14-ФЗ (в ред. Федерального закону від 23.07.2013№ 251-ФЗ), частина третя від 26 листопада 2001 р №146-ФЗ (в ред. федерального закону ...
