нти? вектора ризику (при?=0,1 - k?=1,28).
Числове рішення: rach - середнє значення експлуатаційних витрат (грн.): m rach=
? rach - середньоквадратичне відхилення експлуатаційних витрат:? rach=ryn - середнє значення ємності ринку: m ryn=
? ryn - середньоквадратичне відхилення ємності ринку:? ryn=- кількість випадкових реалізацій: N=50.
RrachRryndrynRprofRprof^2Sprof=161497,251595,274214253,640,121115,1621243587S^2prof=5993458322664,137714081,120,12641115,7161244822mprof=3229,94513613,268215886,90,13281496,5132239550 k?=1,284547,106113024,340,13921265,8821602457? prof=1259,405532,746312145,870,14561235,6931526937Gprof=1617,91056528,773614089,920,1521612,89426014287555,882611963,540,15841339,1431793303dryn.ср=0,3%8595,718413762,360,16481672,3182796649mrach=5509554,48815706,050,17122134,3884555612 ? rach=7210526,842811129,660,17761449,7842101874mryn=1373411611,901613480,150,1841868,4463491090? ryn=173612717,530414309,650,19042007,026402815513509,455115117,570,19682465,684607959514591,093515302,360,20322518,346634206815571,999113797,330,20962319,921538203416524,171212196,150,2162110,197445293017531,997815864,240,22242996,208897726418569,196215322,820,22882936,666862400819538,035112760,720,23522463,286606777820529,451914487,770,24162970,793882560821513,141812961,880,2482701,404729758522520,406516763,540,25443744,2391401932723593,999213581,760,26082948,123869142924542,693415406,010,26723573,7921277198625553,277413374,640,27363106,025964738926510,087314090,690,283435,3071180133127547,20314680,620,28643657,3261337603028553,125713762,460,29283476,5211208620129601,338814719,940,29923802,8671446179530598,92313812,670,30563622,231312054931480,500912567,730,3123440,6321183794632493,010212721,480,31843557,5091265587033580,25714309,650,32484067,5161654468834473,466312356,160,33123618,8931309638935611,957112796,330,33763708,0831374988136484,03914581,770,3444532,092053984337463,32713628,950,35044312,2571859556338499,801513530,110,35684327,7411872934439551,285412048,220,36323824,6271462777340518,595912525,990,36964111,0091690039341565,836213413,870,3764477,7792005050742530,311114296,350,38244936,6132437015243525,943212290,490,38884252,5991808460144452,446712531,220,39524499,8922024903045595,944811692,040,40164099,5791680655246493,845714175,460,4085289,7412798136047604,075914856,980,41445552,6583083201048466,233313580,370,42085248,3872754557049546,026913409,020,42725182,3072685630350583,563213558,590,43365295,4428041687
При заданому деякому значенні частки ринку (d ryn=0,3%) і при вибірці випадкової величини прибутку S prof в кількості 50, гарантований обсяг прибутку є ненегативним і становить близько 161497,25 грн. в одиницю часу.
. Модель вибору інвестиційного проекту з безлічі альтернативних варіантів
Завдання: Провести обчислення за моделі, використовуючи сгенерированное безліч альтернативних проектів, проаналізувати отримані результати.
Хід роботи:
Позначення основних параметрів моделі: i, k - випуск продукції протягом року, шт., i=1..15, k=1..5; i, k - очікувана ціна одного автомобіля, у.о., i=1..15, k=1..5; i, k - змінні витрати в розрахунку на один автомобіль, у.о., i=1..15, k=1..5; i, k - постійні витрати протягом року, у.о., i=1..15, k=1..5; 0 - початкові інвестиції, у.е.; - Термін проекту в роках, k=1..5;
Т - ставка оподаткування,%; - норма дисконтування грошових потоків проекту,%.
Вважаємо, що в умовах даної моделі податок стягується в кінці року з різниці між прибутком і амортизаційними відрахуваннями і тільки в тому випадку, коли ця різниця позитивна. Також допускається, що річна амортизація обчислюється як відношення початкових інвестицій до терміну проекту. Таким чином, бухгалтерська оподатковуваний прибуток складе:
.
А формула для обчислення річного грошового потоку буде мати вигляд (див. формула 1.1):
, (1.1)
Чисту приведену вартість проекту можна знайти за формулою 1.2:
, (1.2)
Внутрішню норму рентабельності (IRR) проекту можна обчислити з рівняння 1.3:
, (1.3)
Припустимо, що в розглянутій моделі тільки ціна випуск випадкові величини, а решта - детерміновані.
При цьому:
,
де M {Q} - очікуваний випуск автомобілів протягом року, M {Q}=20000 шт.;
? 1 - випадкова величина, що характеризує відносне відхилення випуску від свого очікуваного значення,? 1 =? 1 (0; 0,08); - номер року, k=1..5.
