ини інвестиційного паю, підлягає погашенню, обміну або передачі, за винятком внесення видаткової записи по особових рахунках номінальних утримувачів.
2. Практичне завдання
Вихідні дані
Варіант
9
інвестуються сума (грн.)
50000
Період інвестування (міс.)
7
Вартість чистих активів фонду на момент покупки (грн.)
108265220
Кількість пайовиків фонду на момент покупки
3178662
Вартість чистих активів фонду на момент продажу (грн.)
211256095
Кількість пайовиків на момент продажу
5193119
Надбавка при покупці паю (%%)
0,2
Знижка при продажу паю (%%)
0
Частка акцій у портфелі фонду (%%)
78
Частка облігацій у портфелі фонду (%%)
12
Частка грошових коштів у складі фонду (%%)
10
Розрахунок показників:
1) Розрахуємо вартість інвестиційного паю на початок періоду вкладення. Розрахункова вартість інвестиційного паю пайового інвестиційного фонду визначається шляхом ділення вартості чистих активів фонду на кількість інвестиційних паїв за даними реєстру власників інвестиційних паїв цього пайового інвестиційного фонду на момент визначення розрахункової вартості паю:
В
де РСТПая - розрахункова вартість інвестиційного паю; ВЧА - вартість чистих активів фонду; КПайщ. - кількість пайовиків на момент визначення розрахункової вартості паю.
РСТ Паю = 108265220/3178662 = 34,06 руб.
2) Вартість інвестиційного паю з урахуванням надбавки на момент придбання паїв. Вартість інвестиційного паю з урахуванням надбавки визначається додаванням до розрахункової вартості паю відсотка надбавки від його розрахункової вартості:
В
де Надб.СТПая - вартість паю з надбавкою; надбій - величина надбавки.
34,06 +0,002 * 34,06 = 34,13
3) Розрахункову вартість інвестиційного паю на кінець періоду інвестування.
РСТПая (кінець) = 211 256 095/5193119 = 40,68
4) Вартість інвестиційного паю з урахуванням знижки на момент придбання паїв. Вартість інвестиційного паю з урахуванням знижки визначається вирахуванням з розрахункової вартості паю відсотка знижки від його розрахункової вартості:
В
де Скід.СТПая - вартість паю з надбавкою; зниж - величина знижки.
Скід.СТПая = 34,06-0 * 34,06 = 34,06
5) Кількість придбаних паїв (з урахуванням надбавки).
Кол. Прид. Паїв = 50000/34, 13 = 1465
6) Знайдемо суму коштів, виручених пайовиком після погашення інвестиційних паїв (з урахуванням знижки) наприкінці періоду інвестування.
Сум. Серед. = 1465 * 40,68 = 59596,2
7) Визначимо дохід пайовика у відсотках за період вкладення.
Прибутковість за період визначається за формулою:
В
де P - спочатку інвестовані кошти;
Р n - сума, отримана в Наприкінці періоду інвестування
r = ((59596,2/50000) - 1) * 100 = 19,44%
8) Чи можна припустити, якої стратегії інвестування (консервативної, помірної, агресивної) дотримується фонд?
Стратегії агресивного інвестування дотримується даний фонд. Агресивний інвестор концентрується на інвестиціях, які мають потенціал для значного зростання. Він готовий взяти на себе ризик втратити деякі зі своїх головних активів, в надії, що вони принесуть більше прибутку. Агресивні інвестори можуть виділити від 75 до 95% їх портфелів на акції, різні інвестиційні фонди, а також на нерухомість (у нашому випадку частка акцій у портфелі фонду 78%).
Вони орієнтовані тільки на зростання активу і не замислюються про ризики. Вони зосереджують увагу на рості і, як правило, менш схильні переводити активи в облігації та інші активи з невеликим зростанням прибутковості або заздалегідь визначеними виплатами. Тим Проте, вони можуть відкривати позиції в облігаціях для зниження нестабільності їх портфелів. Агресивний інвестор також може зберегти частину своїх активів, виділяються на короткострокові грошові еквіваленти, для пр...
