в негативному значенні, що вже свідчить про досить низькою фінансової стійкості організації. Таке становище пояснюється значним перевищенням непокритого збитку над сумою випущеного капіталу, так як в досліджуваний період з 2012 по 2014 рр. організація здійснювала діяльність, що носить переважно збитковий характер.
Показники достатності грошового потоку представлені в таблиці 3.
Таблиця 3. Коефіцієнти грошового потоку
№ПоказательРасчётІнтерпретація12341.Степень платоспроможності загальна, міс. (П3 + П2 + П1)/В/12, де В - виручка за періодПоказивает, скільки місяців буде потрібно організації для погашення своїх зобов'язань, якщо на ці цілі вона буде направляти всю виручку від продажі2.Степень платоспроможності за кредитами і позиками, міс. (П3 + П2)/В/12Показивает, скільки місяців буде потрібно організації для погашення кредитів і займов3.Степень платоспроможності за кредиторською заборгованістю, мес.П1/В/12Показивает, скільки місяців буде потрібно організації для погашення кредиторської заборгованості
Показники достатності грошового потоку, розраховані для ТОО «GarantGroup», представлені в таблиці 4.
Виходячи з даних таблиці, можна зробити висновок про те, що аналізована організація володіє досить високим ступенем платоспроможності, тобто якщо вся виручка буде направлятися на погашення існуючої заборгованості, то ця заборгованість може бути погашена практично негайно або протягом досить короткого періоду часу. Особливо спостерігається скорочення часу, необхідного для погашення зобов'язань в 2014 році; це пояснюється зменшенням розміру довгострокових зобов'язань у цьому періоді, що супроводжується збільшенням виручки.
Таблиця 4. Коефіцієнти грошового потоку ТОО «GarantGroup» за 2012-2014 рр.
№Показатель2012г.2013г.2014г.123451.Степень платоспроможності загальна, мес.0,250,110,082.Степень платоспроможності за кредитами і позиками, мес.0,040,010,003.Степень платоспроможності за кредиторською заборгованістю, мес.0,210,090,08
З трьох розрахованих коефіцієнтів найбільш низькі показники - показники ступеня платоспроможності за кредитами і позиками, так як у аналізованої організації за кредитами і позиками порівняно невелика заборгованість протягом трьох аналізованих періодів, отже, для погашення цієї заборгованості потрібно невеликий проміжок часу. В цілому, розраховані коефіцієнти мають тенденцію до зменшення, що свідчить про поліпшення ступеня платоспроможності організації. Тобто аналізована організація в змозі погасити наявну заборгованість протягом короткого періоду часу. На малюнку 4 наочно представлено, як змінювалися коефіцієнти ТОО «GarantGroup» за період 2012 - 2014гг, що дозволяє переконатися в поліпшенні платоспроможності від періоду до періоду.
3.Фінансовий аналіз
Аналіз показників рентабельності
Основні показники рентабельності представлені в таблиці 5. Для ТОО «GarantGroup» представляється можливим розрахувати тільки перші три показника з таблиці 5: валовий маржу, коефіцієнт витрат і рентабельність основної діяльності, оскільки для розрахунку залишилися коефіцієнтів необхідний показник власного капіталу, а він представлений в негативному значенні. Рентабельність активів розрахована тільки для 2009 року, так в інші аналізовані періоди прибуток до оподаткування має від'ємне значення.
Таблиця 5. Показники рентабельності
№ПоказательРасчёт1231.Валовая маржа,% Валовий прибуток/виручка * 100%; 2.Коеф. витрат (ресурсомісткість) Собівартість проданих товарів/Виручка3.Рентабельность основної діяльності,% Прибуток від продажів/собівартість проданих товарів * 100% 4.Рентабельність активів,% Прибуток до оподаткування і виплати відсотків/Активи * 100% 5.Рентаб. власного капіталу,% Чистий прибуток/Власний капітал * 100% 6.Індекс фінансового ричагаРентабельность власного капіталу/Рентабельність актівов7.Коеф. окуп. собств. капіталу, летСобственний капітал/Чистий прибуток
Коефіцієнти рентабельності, розраховані для ТОО «GarantGroup», представлені в таблиці 6.
Таблиця 6. Коефіцієнти рентабельності ТОО «GarantGroup»
№Показатель2012г.2013г.2014г.123451.Валовая маржа,% 4,827,168,872.Коеффіціент витрат (ресурсомісткість) 0,950,730,913.Рентабельность основної діяльності,% 5,0537,289,744.Рентабельность активів,% - 6,42-
Динаміка показників наочно представлена ??на малюнку 5.
З даних таблиці і малюнка видно, що найбільш сприятлива ситуація спостерігалася в 2013 році; в цьому періоді найбільш високі показники валової маржі і основної діяльності, а коефіцієнт витрат, навпаки, знизився...
