себе три основні підсистеми:
перспективне фінансове планування;
поточне фінансове планування;
оперативне фінансове планування.
Кожній з цих підсистем притаманні певні форми розроблюваних фінансових планів і чіткі межі періоду, на який ці плани розробляються (див. таблицю 1).
Усі підсистеми фінансового планування перебувають у взаємозв'язку і здійснюються в певній послідовності. Вихідним етапом планування є прогнозування основних напрямків фінансової діяльності підприємства, здійснюване в процесі перспективного планування. На цьому етапі визначаються завдання і параметри поточного фінансового планування. У свою чергу база для розробки оперативних фінансових планів формується саме на стадії поточного фінансового планування.
Таблиця 1
Підсистема фінансового планування
Підсистеми фінансового планірованіяФорми розроблюваних плановПеріод планірованіяПерспектівное (стратегічне) планірованіеПрогноз звіту про прибутки і збитки Прогноз руху грошових коштів. Прогноз бухгалтерського баланса3-5 летТекущее планірованіеПлан доходів і витрат з операційної діяльності План доходів і витрат з інвестиційної діяльності План надходження і витрачання грошових коштів Балансовий план1 годОператівное планірованіеПлатежний календар Касовий пландекада, місяць, квартал
Перспективне фінансове планування визначає найважливіші показники, пропорції та темпи розширеного відтворення, воно є головною формою реалізації цілей підприємства.
Перспективне фінансове планування в сучасних умовах охоплює період від 1 року до 3 (рідко - до 5) років. Однак такий часовий інтервал носить умовний характер, оскільки залежить від економічної стабільності в країні діяльності, можливості прогнозування обсягів фінансових ресурсів та напрями їх використання.
Перспективне планування включає розробку фінансової стратегії підприємства та прогнозування фінансової діяльності. Розробка фінансової стратегії являє собою особливу область фінансового планування, так як, будучи складовою частиною загальної стратегії економічного розвитку підприємства, вона має узгоджуватися з цілями та напрямками, сформульованими загальною стратегією. Разом з тим фінансова стратегія сама робить значний вплив на формування загальної стратегії економічного розвитку підприємства. Відбувається це в силу того, що зміна ситуації на фінансовому ринку спричиняє коригування фінансової, а потім, як правило, і загальної стратегії розвитку підприємства. У цілому фінансова стратегія являє собою визначення довгострокових цілей фінансової діяльності підприємства і вибір найбільш ефективних способів та шляхів їх досягнення.
Процес формування фінансової стратегії підприємства включає в себе наступні основні етапи:
визначення періоду реалізації стратегії;
аналіз факторів зовнішнього фінансового середовища підприємства;
формування стратегічних цілей фінансової діяльності;
розробка фінансової політики підприємства;
розробка системи заходів щодо забезпечення реалізації фінансової стратегії;
оцінка розробленої фінансової стратегії.
Важливим моментом при розробці фінансової стратегії підприємства є визначення періоду її реалізації. Тривалість цього періоду залежить в першу чергу від тривалості періоду формування загальної стратегії розвитку підприємства. Крім цього, на нього впливають і інші фактори, такі, як: динаміка макроекономічних процесів; зміни, що відбуваються на фінансовому ринку; галузева приналежність і специфіка виробничої діяльності підприємства.
Досить важливу увагу в процесі формування фінансової стратегії відводиться аналізу факторів зовнішнього середовища шляхом вивчення економіко-правових умов фінансової діяльності підприємства, крім цього, особлива увага приділяється обліку факторів ризику.
Формування стратегічних цілей фінансової діяльності підприємства є наступним етапом стратегічного планування, головним завданням якого є максимізація ринкової вартості підприємства. Система стратегічних цілей підприємства повинна формуватися чітко і коротко, відображаючи кожну з цілей у конкретних показниках - нормативах. Звичайно як таких стратегічних нормативів використовуються: середньорічний темп зростання власних фінансових ресурсів, сформованих із внутрішніх джерел; мінімальна частка власного капіталу; коефіцієнт рентабельності власного капіталу підприємства; співвідношення оборотних і необоротних активів підприємства та ін.
На основі фінансової стратегії визначається фінансова політика підприємства за конкретними н...
