оефіцієнтів;
) - фінансових результатів;
) - коефіцієнтів рентабельності і ділової активності.
Аналіз проводиться на основі ряду економічних показників. Набір 6 економічних показників, що характеризують фінансовий стан підприємства і активність компанії, залежить від глибини дослідження, однак більшість методик аналізу фінансового стану передбачає розрахунок наступних груп індикаторів: фінансової стійкості, платоспроможності, ділової активності, рентабельності.
Результатом попереднього аналізу є загальна оцінка фінансового стану, а також визначення платоспроможності і задовільною структури балансу підприємства. Для виявлення причин ситуації фінансової ситуації, перспектив і конкретних шляхів виходу з неї проводиться детальний, поглиблений і комплексний аналіз діяльності підприємства. Аналізуються динаміка валюти балансу, структура пасивів, джерела формування оборотних коштів і їх структура, основні засоби та інші необоротні активи, результати фінансової діяльності підприємства.
При аналізі структури пасивів реалізуються наступні цілі:
а) визначається співвідношення між позиковими і власними джерелами коштів підприємства;
б) виявляється забезпеченість запасів і витрат підприємства власними джерелами, а також з урахуванням довгострокового, а потім і короткострокового кредитів; цей аналіз дає найбільш повне уявлення про забезпеченість запасів і витрат власними джерелами фінансування;
в) розглядаються причини утворення кредиторської заборгованості (залежні і незалежні від підприємства), її питома вага в зобов'язаннях підприємства, динаміка, структура, частка простроченої заборгованості.
Аналіз структури пасивів проводиться у взаємозв'язку з аналізом джерел формування оборотних коштів. При проведенні аналізу довгостроковий кредит може бути прирівняний до власних джерел підприємства, так як він використовується, в основному, для формування основних фондів. Крім того, інші джерела формування оборотних коштів (доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів, резерви по сумнівних боргах) за певних умов слід також враховувати у складі власних джерел.
За типом фінансової стійкості і його зміни можна судити про надійність підприємства з погляду платоспроможності.
Аналіз фінансової стійкості починається з показників, що відображають сутність стійкості фінансового стану. Враховуючи, що довгострокові і середньострокові кредити і позикові кошти переважно направляють на придбання основних засобів і капітальні вкладення, для виконання умови платоспроможності необхідно обмежити запаси і витрати величиною власних оборотних коштів.
Відповідно з показником забезпеченості запасів і витрат власними і позиковими джерелами виділяють такі типи фінансової стійкості:
) абсолютна стійкість фінансового стану - власні оборотні кошти повністю забезпечують запаси і витрати; зустрічається вкрай рідко;
) нормально стійкий фінансовий стан - запаси й витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів і короткостроковими позиковими джерелами;
) нестійкий фінансовий стан - запаси й витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позик, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів і витрат;
) кризовий фінансовий стан - запаси і витрати не забезпечуються джерелами їх формування; підприємство знаходиться на межі банкрутства.
Аналіз ліквідності балансу дозволяє оцінити кредитоспроможність підприємства, тобто здатність розрахуватися за своїми зобов'язаннями. Ліквідність визначається покриттям зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Найбільш ліквідні активи (грошові кошти та цінні папери підприємства) повинні бути більше або дорівнювати найбільш термінових зобов'язаннях (кредиторської заборгованості); швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість та інші активи) - більше або рівні короткострокових пасивів; повільно реалізовані активи (запаси і витрати за винятком витрат майбутніх періодів) - більше або рівні довгостроковим пасивів; важко реалізовані активи (нематеріальні активи, основні засоби, незавершені капітальні вкладення та обладнання до установки) - менше або дорівнюють постійним пасивів (джерел власних коштів).
При виконанні цих умов баланс вважається абсолютно ліквідним. У випадку, якщо хоч одне з умов не виконано, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком в іншій групі з вартісної ...
