ими і виплаченими підприємством грошовими коштами за певний період часу; вони зіставляють його з прибутком. Прибуток виступає як показник ефективності роботи підприємства і джерело його життєдіяльності. Зростання прибутку створює фінансову основу для самофінансування діяльності підприємства, для здійснення розширеного відтворення і задоволення соціальних і матеріальних потреб. За рахунок прибутку виконуються зобов'язання підприємства перед бюджетом, банками та іншими організаціями.
Різниця між сумою отриманого прибутку і величиною грошових коштів полягає в наступному:
. прибуток відображає облікові грошові і не грошові доходи протягом певного періоду, що не збігається з реальним надходженням грошових коштів;
2. при розрахунку прибутку витрати на виробництво продукції визнаються після її реалізації, а не в момент їх оплати;
. грошовий потік відображає рух грошових коштів, які не враховуються при розрахунку прибутку: амортизацію, капітальні витрати, податки, штрафи, боргові виплати і чисту суму боргу, позикові і авансовані кошти.
Однак такий підхід є невиправданим, оскільки не враховує фактору часу, а саме цим грошові потоки відрізняються від таких бухгалтерських категорій як прибуток і витрати.
Грошові потоки підприємства у всіх їхніх формах і видах, а відповідно і сукупний грошовий потік, безсумнівно, є найважливішим самостійним об'єктом фінансового менеджменту, що вимагає поглиблення теоретичних основ і розширення практичних рекомендацій.
Висока роль ефективного управління грошовими потоками підприємства визначається наступними основними положеннями:
Грошові потоки обслуговують здійснення господарської діяльності підприємства практично у всіх її аспектах. Ефективно організовані грошові потоки підприємства є передумовою досягнення високих кінцевих результатів його господарської діяльності в цілому.
Ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансову рівновагу підприємства в процесі його стратегічного розвитку. Темпи цього розвитку залежать від ефективної синхронізації між собою по обсягах і в часі.
Раціональне формування грошових потоків сприяє підвищенню ритмічності здійснення операційного процесу підприємства. Ефективно організовані грошові потоки підприємства, підвищуючи ритмічність здійснення операційного процесу, забезпечують ріст обсягу виробництва і реалізації його продукції.
Ефективне управління грошовими потоками дозволяє скоротити потребу підприємства в позиковому капіталі. Активно керуючи грошовими потоками можна забезпечити більш раціональне і економне використання власних фінансових ресурсів, сформованих із внутрішніх джерел, знизити залежність темпів розвитку підприємства від залучених кредитів.
Управління грошовими потоками є важливим фінансовим важелем забезпечення прискорення обороту капіталу підприємства. Цьому сприяє скорочення тривалості виробничого і фінансового циклів, що досягається в процесі результативності управління грошовими потоками, а також зниження потреби в капіталі, що обслуговує господарську діяльність підприємства.
Ефективне управління грошовими потоками забезпечує зниження ризику неплатоспроможності підприємства. Навіть у підприємств, що успішно здійснюють господарську діяльність і генеруючих достатню суму прибутку, неплатоспроможність може виникати як наслідок незбалансованості різних видів грошових потоків у часі. Синхронізація надходження і виплат грошових коштів, досягається в процесі управління грошовими потоками підприємства, дозволяє усунути цей фактор виникнення його неплатоспроможності.
Активні форми управління грошовими потоками дозволяє підприємству отримувати додатковий прибуток, що генерується безпосередньо його грошовими активами. Мова йде в першу чергу про ефективне використання тимчасово вільних залишків грошових коштів у складі оборотних активів, а також накопичуваних інвестиційних ресурсів у здійсненні фінансових інвестицій.
Поняття грошового потоку є агрегованим, що включає до свого складу численні види цих потоків, що обслуговують господарську діяльність. З метою забезпечення ефективного цілеспрямованого управління грошовими потоками вони потребують певної класифікації. (Додаток. 1)
Розглянемо основні ознаки класифікації грошових потоків більш докладно:
. За масштабами обслуговування господарського процесу виділяються наступні види грошових потоків:
грошовий потік по підприємству в цілому. Це найбільш агрегований вид грошового потоку, який акумулює всі види грошових потоків, що обслуговують господарський процес підприємства в цілому;
грошовий потік по окремих структурних підрозділах (центрам відповідальності) підприємства. Така...
