вна сума готівкових грошових коштів, яка в подальшому перетворюється в виробничі ресурси.
Надалі ці ресурси переробляються у процесі виробництва та реалізуються як готова продукція.
В результаті даного процесу у підприємства виникає дебіторська заборгованість і грошові кошти. Кругообіг оборотного капіталу схематично представлений на малюнку 1.
Рис. 1. Кругообіг оборотного капіталу
Досягнення умови: Гроші (2) gt; Гроші (1) є головною метою діяльності будь-якого підприємства. Залежно від того, яка буде різниця між цими двома показниками (позитивна чи негативна), визначатиметься фінансовий результат підприємства.
Структура оборотних коштів підприємства визначається співвідношенням між окремими елементами оборотних коштів (малюнок 2):
Рис. 2. Структура оборотних коштів підприємства
Таким чином, оборотний капітал - це кошти, які вкладені в оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Вони здійснюють безперервний кругообіг в процесі господарської діяльності підприємства.
Оборотний капітал функціонує тільки в одному виробничому циклі і повністю переносить свою вартість на вироблену продукція. Цим оборотні кошти відрізняються від основних засобів, які беруть участь у виробничому процесі не один раз.
Тривалість виробничо-комерційного циклу визначається періодом часу, протягом якого грошові кошти роблять оборот. Він складається з періоду часу між сплатою грошей за сировину і матеріали і надходженням грошей від продажу готової продукції. Тривалість виробничо-комерційного циклу залежить від:
специфіки діяльності підприємства;
періоду кредитування підприємства постачальниками;
періоду кредитування підприємством покупців;
періоду перебування сировини і матеріалів у запасах;
періоду виробництва і зберігання готової продукції на складі.
Оборотний капітал підприємства за джерелами його формування ділиться на власний капітал і позиковий капітал. Власний капітал підприємства відіграє провідну роль в оборотному капіталі, так як забезпечує фінансову стійкість і самостійність підприємства.
Позиковий капітал залучається в основному у вигляді банківських кредитів, які покривають додаткову потребу підприємства в коштах. Рівень стабільності фінансового стану підприємства і його фінансова стійкість є основним критерієм умов видачі кредитів банками.
Залежно від місцезнаходження оборотних коштів у відтворювальному процесі їх ділять на оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди беруть участь у процесі виробництва, а фонди обігу беруть участь у процесі обігу, тобто реалізації готової продукції та придбання товарно-матеріальних цінностей.
Від того, яка частка оборотних виробничих фондів бере участь у створенні вартості, залежить оптимальне співвідношення цих фондів. Величина фондів обігу повинна бути достатньою тільки для забезпечення чіткого і ритмічного процесу обігу.
Залежно від принципів організації та регулювання оборотні кошти діляться на нормовані і ненормовані. Нормовані оборотні кошти корелюють з власними оборотними коштами, і надають можливість розрахувати обгрунтовані нормативи з відповідних видів оборотних коштів.
Ненормовані оборотні кошти відносяться до фондів обігу. Метою управління ненормованими оборотними коштами є запобігання їх необґрунтованого збільшення, що є важливим чинником прискорення оборотності оборотних коштів у сфері обігу.
Управління оборотним капіталом безпосередньо залежить від його складу і розміщення. Важливим критерієм комерційної діяльності підприємства є стан, склад і структура незавершеного виробництва, виробничих запасів, а також готової продукції.
Визначення структури і виявлення тенденцій зміни елементів оборотного капіталу дають можливість прогнозувати параметри розвитку підприємства.
Забезпечення збереження оборотного капіталу є важливою проблемою на кожному підприємстві. У ході фінансового планування необхідно виявити наявність надлишків чи недоліків оборотного капіталу на початок планованого періоду. З цією метою складається сума очікуваного (фактичного) наявності власних оборотних коштів підприємства на початок планованого періоду з його сукупною потребою в оборотних коштах.
При перевищенні планової потреби суми власних оборотних коштів підприємства, з'являється брак власних оборотних коштів. Якщо виникає нестача обігових коштів, то підприємство може заповнити цей недолік а рахунок власних і тимчасово за рахуно...
