к позикових коштів.
Надлишки власних коштів можуть бути джерелом фінансування приросту оборотних коштів.
Економічні умови, в яких існує підприємства, дуже впливають на стан оборотного капіталу.
Фінансова політика, яка проводиться державою, може протидіяти або сприяти нормальній виробничо-фінансової діяльності підприємств, включаючи раціональне використання оборотного капіталу. При цьому головну роль необхідно віддати податковій політиці держави. При формуванні оборотних коштів підприємства обов'язково проводиться регулярний контроль за їх збереженням і ефективністю використання. Такий контроль передбачає перевірки і ревізії на основі статистичних даних, оперативної і бухгалтерської звітності.
Для здійснення безперервного виробничого процесу підприємства утворюють оборотні активи. Вони необхідні для створення матеріальних запасів, оплати поточних рахунків у незавершеному виробництві до закінчення виробничого циклу.
Оборотні активи підприємства виконують дві функції: виробничу і розрахункову. При виконанні виробничої функції, оборотні активи підтримують безперервність процесу виробництва і переносять свою вартість на вироблений продукт. По завершенні виробництва оборотні активи переходять у сферу обігу у вигляді фондів обігу і виконують другу функцію, яка передбачає завершення?? ругооборота і перетворення оборотних активів з товарної форми в грошову форму.
Таким чином, висока результативність роботи підприємства багато в чому залежить від його забезпеченості оборотним капіталом. Зміна потреби підприємства в оборотному капіталі може відбуватися під впливом різних факторів. Збільшення обсягу виробництва, підвищення цін на вихідну сировину, зміни асортименту продукції та інфляція призводять до додаткової потреби в оборотному капіталі і вимагає відповідні джерела фінансування.
. 2 Загальна характеристика джерел фінансування оборотного капіталу підприємства
Всі джерела фінансування оборотного капіталу підприємства поділяються на три групи:
власні;
позикові;
залучені.
У складі джерел фінансування оборотного капіталу головну роль повинні грати власні джерела фінансування. Власні кошти формують оборотний капітал в процесі розвитку підприємницької діяльності. До них відносяться:
прибуток від реалізації;
орендна плата;
інші види надходження коштів;
стійкі пасиви;
фінансова допомога.
Мінімальна стабільна частина оборотного капіталу формується за рахунок власних джерел. Наявність власних оборотних коштів [9] дозволяє підприємству підвищувати стійкість своєї діяльності.
Формування оборотного капіталу відбувається при створенні підприємства. Джерелом фінансування оборотного капіталу в даному випадку служать інвестуються кошти засновників підприємства. Надалі потреба підприємства в оборотних коштах покривається з власних джерел: прибутку, основного капіталу, статутного капіталу, фонду накопичення та цільового фінансування.
При формуванні оборотного капіталу організацій до власних джерел також прирівнюються стійкі пасиви - кошти, юридично не належать організації, але постійно або тривалий час знаходяться в користуванні цієї організації, тому такі кошти враховуються в якості постійного, стійкого джерела фінансування основний комерційної діяльності організації. У практиці фінансової роботи до стійких пасивах відносять такі джерела, як позики на поповнення оборотних коштів, отримані від вищестоящих організацій; створені організацією та значаться на її балансі резерви майбутніх витрат і платежів.
Досить часто під впливом ряду факторів (інфляція, затримки в оплаті рахунків клієнтів, зростання обсягів виробництва) у підприємства виникають додаткові потреби в оборотному капіталі, які покрити за рахунок власних джерел скрутно. У такій ситуації для фінансового забезпечення господарської діяльності підприємства залучаються позикові джерела.
Позикові кошти - це банківські та комерційні кредити, інвестиційний податковий кредит, позики, облігаційні позики, інвестиційні вклади працівників підприємства, а також джерела, які прирівнюються до власних коштів і називаються стійкими пасивами.
Стійкі пасиви не належать підприємству, але постійно знаходяться в його обороті і служать джерелом фінансування оборотного капіталу в сумі їх мінімального залишку. До стійких пасивів відносяться:
мінімальна заборгованість з оплати праці персоналу підприємства, яка переходить з місяця в місяць;
