орстко детермінованих факторних моделей.
Аналіз фінансової стійкості підприємства включає два напрямки:
аналіз наявності та достатності реального власного капіталу;
аналіз забезпеченості запасів джерелами їх формування.
Для оцінки фінансової стійкості акціонерних товариств основну роль грає показник чистих активів, визначається як різниця суми активів, прийнятих до розрахунку, і суми зобов'язань, прийнятих до розрахунку. Чисті активи збігаються для акціонерних товариств з показником реального власного капіталу. У ході аналізу різниці реального власного капіталу і статутного капіталу встановлюється достатність реального власного капіталу.
При аналізі забезпеченості запасів джерелами їх формування використовуються певні показники:
наявність власних оборотних коштів;
наявність довгострокових джерел формування запасів;
загальна величина основних джерел формування запасів.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування, на основі яких виділяють чотири типи фінансових ситуацій, схематичне зображення яких представлено на малюнку 1.
Поряд з абсолютними показниками фінансову стійкість характеризують також фінансові коефіцієнти, представлені в таблиці 1.
Рисунок 1 - Алгоритм ідентифікації типу фінансової ситуації
Показники рентабельності характеризують прибутковість організації і розраховуються як відношення показників прибутку до показників середніх за звітний період активів підприємства. Як показник прибутку можуть використовуватися валовий прибуток, прибуток від продажів, прибуток до оподаткування, прибуток від звичайної діяльності, чистий прибуток.
Таблиця 2
Відносні коефіцієнти фінансової стійкості підприємства
Найменування коеффіціентаЧто показиваетІнтервали оптимального значеніяКоеффіціент маневреності, КМПоказивает, яка частина власного капіталу підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє вільно маневрувати капіталом0,5Коеффіціент автономії джерел формування запасів, КА.І.Показивает частку власних оборотних коштів у загальній сумі основних джерел формування запасовРост коефіцієнта оцінюється положітельноКоеффіціент забезпеченості запасів власними джерелами, КОБДостаточность власних оборотних средствБольше або дорівнює 0,6-0,8; КОБ більше або дорівнює КА.І.Коеффіціент забезпеченості власними коштами, КО.С.О.Определяет частку власних оборотних коштів у загальній величині оборотних актівовБольше або дорівнює 0,1
В якості показника активів можуть використовуватися величини всіх активів підприємства, необоротних активів, оборотних активів, окремих компонент необоротних і оборотних активів. В аналізі рентабельності підприємства, проведеному у другому розділі, в якості показника прибутку розглядається чистий прибуток підприємства, а в якості показника активів - середні за звітний період величини всіх активів підприємства, необоротних і оборотних активів, чистих активів.
Основна мета фінансової діяльності організації - вирішити як, де і коли використовувати грошові кошти для забезпечення ефективного виробництва та максимального прибутку.
В умовах ринкової економіки, коли права організації в області фінансово-економічної діяльності істотно розширені, помітно зростає роль якісного аналізу фінансового стану організації, оцінки її платоспроможності, ліквідності, кредитоспроможності та фінансової стійкості. Важливо об'єктивно оцінювати фінансовий стан організації, так як жоден керівник не повинен упускати потенційні можливості збільшення прибутку організації, які можливо виявити тільки на основі аналізу фінансового стану. Грамотно проведений аналіз фінансового стану організації, її платоспроможності, ліквідності, кредитоспроможності та фінансової стійкості також необхідний тому, що прибутковість будь-якої організації, розмір її прибутку багато в чому залежать від її платоспроможності.
1.2 Методика аналізу та прогнозування фінансового стану організації за даними фінансової звітності
Існує особлива методика аналізу фінансового стану підприємства. Зміст її полягає в прогнозуванні й оцінці організації з даної проблеми у відповідності з даними бухобліку і звітності.
Фінансовий стан підприємства в даному випадку повинно розглядатися з наступних позицій:
необхідно оцінити організацію з погляду економічного його змісту;
рекомендується визначити те, як впливає система факторів (зовнішніх і внутрішніх) на основні та базові показники, а також виявити наявні відхилення по них;
має бути р...
