альника, потрібно: скласти агрегований баланс підприємства; розрахувати систему фінансових коефіцієнтів на основі агрегованих показників балансу і провести і аналіз; зробити аналіз грошового потоку: оцінити ділову активність і діловий ризик підприємства; зробити прогноз фінансового стану підприємства за допомогою статистичних моделей.
Природно, що приводячи оцінку кредитоспроможності необхідно врахувати, що економіки різних країн, перебуваючи в постійному розвитку, істотно відрізняються один від одного, навряд чи можна говорити про будь-яких конкретних нормах або оптимальних значеннях фінансових показників. Застосовуючи ті чи інші показники і коефіцієнти, банки, в яких би країнах вони не знаходилися, самі визначають критерії оцінки і значень.
Підбір цих показників в даній роботі здійснюється з метою їх використання російськими комерційними банками і самими підприємствами з урахуванням обмеженості інформаційної бази для аналізу кредитоспроможності підприємств в нинішніх економічних умовах в Росії.
При цьому хотілося б відзначити, що єдиних підходів до визначення розглянутих показників не існує. Більш того, в коефіцієнти з одним і тим же назвою окремі економісти вкладають різний економічний сенс, обчислюють і трактують їх по-різному. Багато в чому це пояснюється відсутністю чіткої системи фінансових показників.
Якщо оцінювати фінансовий стан підприємства з точки зору короткострокової перспективи, то критеріями оцінки фінансового стану будуть - ліквідність і платоспроможність підприємства.
Під платоспроможністю підприємства розуміють його спроможність та готовність своєчасно та в повному обсязі провести розрахунки за кредиторською заборгованістю вимагає негайного погашення грошовими коштами та їх еквівалентами, наявними в його розпорядженні.
Основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Що стосується поточної платоспроможності, то підприємство вважається платоспроможним, якщо сума поточних активів (запасів і витрат, грошових коштів, дебіторської заборгованості та ін.) більше його зовнішніх зобов'язань короткострокового характеру або дорівнює ім.
Таким чином, формально показник платоспроможності можна представити в наступному вигляді:
Платоспроможність=поточні активи - короткострокова заборгованість (1)
Говорячи про платоспроможність, слід завжди мати на увазі, що наявність запасів на підприємстві не гарантує реальної можливості погашення його зовнішніх боргів, оскільки в умовах ринкової економіки запаси незавершеного виробництва, готової продукції та інших товарно-матеріальних цінностей при банкрутстві можуть виявитися важко реалізованими (не кажучи вже про те, що частина їх просто неліквідні, хоча і значаться за даними балансу як запаси).
Існує два основних способи перевірки платоспроможності підприємства:
. Розрахунок коефіцієнтів ліквідності (цей спосіб широко поширений на практиці, але менш точний, ніж другий).
. Складання розрахункового балансу підприємства, що дає більш достовірні дані про можливість виникнення неплатежів підприємства на конкретні календарні дати, однак на практиці цей метод важкореалізований.
Під ліквідністю розуміється здатність підприємства виконувати свої зобов'язання за всіма видами платежів. Крім того ліквідність - це здатність оборотних коштів перетворюватися в готівку, необхідну для нормальної фінансово-господарської діяльності. Вважається, що показники ліквідності найбільш важливі з усіх аналітичних показників кредитоспроможності позичальника.
Основним показником ліквідності є коефіцієнт поточної ліквідності, який показує чи здатний позичальник в принципі розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями і розраховується за формулою: КТЛ=(2)
Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто коштів, якими володіє клієнт в різній формі (грошові кошти, дебіторська заборгованість нетто найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інших активів), з поточними пасивами, тобто зобов'язаннями найближчих термінів погашення (позички, борг постачальникам, за векселями, бюджету, робітникам і службовцям). Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта, останній є некредитоспроможним. З цього випливають і наведені нормативні рівні коефіцієнта. Значення коефіцієнта, як правило, не повинно бути менше 1. Виняток допускається тільки для клієнтів банку з дуже швидкою оборотністю капіталу.
Надлишок ліквідних коштів - також небажане явище, його наявн...
