03,510190,5?- 1399,87Годовая собівартість реалізованої продукцііСрп52006134? 934117,96Среднегодовая величина власного капіталу 9671,59815? 143,5101,48Чістая прібильЧП1690978?- 71257,87Коеффіціенти рентабельностіРентабельность активів 16,5639,597?- 6,96657,94Рентабельность продажів 22,73312,768?- 9,96556,17Рентабельность продукції 32,50015,944?- 16,55649,06Рентабельность власного капіталу 17,4749,964?- 7,5157,02
Динаміку коефіцієнтів рентабельності представимо на рис. 3.
Рис. 3 Динаміка коефіцієнтів рентабельності ТОВ «АСКЕР» за 2010-2011 рр.
Виходячи з малюнка 2, всі показники рентабельності в 2010 році досить високі, проте в 2011 році вони знизилися майже на 50%.
Для оцінки впливу окремих факторів на рентабельність власного капіталу використовуємо факторну модель:
,
де - рентабельність продукції,%;
- ресурсоотдача, дол. од.;
- мультиплікатор власного капіталу, дол. од.
Для аналізу впливу факторів будемо використовувати метод ланцюгових підстановок. Результати розрахунків представимо в табл. 5.
Таблиця 5
Розрахунок впливу факторів на рентабельність власного капіталу
Фактори20102011ОтклоненіеВліяніе (? РСКj) Рентабельність продукції (Рп) 32,50015,944-16,556-5,212Ресурсоотдача (Ро) 0,7290,752 + 0,023 + 0,387Мультіплікатор СК (Мск) 1,0551,038-0,017-2,685Рентабельность власного капіталу (РСК) 17,4749,964-7,51-7,51
Рентабельність власного капіталу в 2011 році порівняно з 2010 роком знизилася на 7,51%. За рахунок зниження рентабельності продукції на 16,556% рентабельність власного капіталу знизилася на 5,212%, за рахунок збільшення ресурсоотдачи на 0,023 рентабельність власного капіталу збільшилася на 0,387%, за рахунок зниження мультиплікатора власного капіталу на 0,017 рентабельність власного капіталу знизилася на 2,685%.
Підводячи підсумок аналізу фінансового стану підприємства, можна зробити висновок, що за всіма показниками підприємство працює ефективно, переважно за рахунок власних коштів, не є залежним від зовнішніх джерел. Однак показники рентабельності знижуються протягом усього періоду, що пов'язано із зростанням собівартості і скороченням виручки.
2. Операційний аналіз
Розрахунок порога рентабельності, запасу фінансової міцності та сили впливу операційного важеля підприємства здійснимо в табл. 6.
Таблиця 6
Розрахунок порога рентабельності, запасу фінансової міцності та сили впливу операційного важеля
ПоказательОбозначеніе, формула расчета20102011Ізмененіе (+, -) Виручка від реалізацііВ74347660 + 226Себестоімость, в т.ч.: С52006134 + 934Переменние іздержкіІпер36404293,8653,8Постоянние іздержкіІпост15601840,2280,2ПрібильП=В - С22341526-708Валовая маржаВМ= В - Ипер=П + Іпост37943366,2-427,8Коеффіціент валовий маржіКВМ=ВМ/В0,5100,439-0,071Порог рентабельностіПР=іпостась/КВМ3058,8234191,7991132,976Запас фінансової міцності, руб.ЗФП=В - ПР4375,1773468, 201-906,976Запас фінансової міцності,% ЗФП%== ЗФП/В? 10058,85445,277-13,577ПрібильП=ЗФП? КВМ22341526-708Сіла впливу операційного ричагаСВОР=ВМ/П1,6982,2060,508
Поріг рентабельності представимо графічно (див. рис. 4).
Рис. 4 Графічне представлення порога рентабельності
На даному підприємстві є грошові кошти, які можна використовувати для розвитку бізнесу.
Для забезпечення повного покриття всіх витрат при прибутку, рівною нулю, необхідно надавати послуг на суму 4191,799 тисяч рублів.
У звітному році можна скорочувати обсяг наданих послуг на 3468,201 (або на 45,3%), не маючи збитків.
При збільшенні обсягу наданих послуг прибуток організації буде зростати.
3. Звіт про рух грошових коштів
Складемо звіт про рух грошових коштів в табличній формі непрямим методом (див. табл. 7).
Таблиця 7
Розрахунок руху грошових коштів по агрегованому балансу підприємства в 2011р.
Статті балансаНа початок року, тис. руб.на кінець року, тис. руб.ІзмененіеісточнікіспользованіеНематеріальние активи ---- Основні средства50124410602-Довгострокові фінансові вкладення ---- Незавершене будівництво ---- Інші необоротні активи--- Запаси70722НДС ---- Дебіторська задолженность13821276106-Грошові средства36754485810Краткосрочние фінансові вкладення ---- Інші оборотні активи ---- Всього актівов1013910242 ?? Власні средства97239907184-Довгострокові пасиви ---- Короткострокові пасиви, в т.ч.: 416335-81-...
