1 250) і короткострокові фінансові вкладення (стор. 1 240);
. швидко реалізовані активи (А2) - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 міс. після звітної дати (стор. 1 230), інші оборотні активи (стор. 1 260);
. повільно реалізовані активи (А3) -Запаси (стор. 1210), ПДВ по придбаних цінностей (стор. 1 220), дебіторська заборгованість, платежі по якій більш ніж через 12 міс. після звітної дати (стор. 1 230);
. важко реалізовані активи (А4) - статті 1 розділу балансу «Необоротні активи» (стор. 1100).
Відповідно на п'ять груп розбиваються і пасиви балансу за ступенем терміновості їх оплати:
. найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість (стор. 1520 без стр. 15 207)
. короткострокові зобов'язання (П2) - короткострокові кредити і позики (стор. 1 510), заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (стор. 15 207), оціночні зобов'язання (стор. 1540), інші короткострокові зобов'язання (стор. 1550);
. довгострокові зобов'язання (П3) - статті 4 розділу балансу «Довгострокові зобов'язання» (стор. 1 400);
. власний капітал та інші постійні пасиви (П4) - статті 3 розділу балансу «Капітал і резерви» (стор. 1 300), а також стаття «Доходи майбутніх періодів» (стор. 1530).
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо: А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.
Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники:
. Поточна ліквідність (КТЛ), яка свідчить про платоспроможність підприємства на звітну дату:
КТЛ=(А1 + А2) - (П1 + П2);
2. Перспективна ліквідність (Кпл) - прогноз платоспроможності на основі порівняння надходжень і платежів:
Кпл=А3 - П3.
Також оцінка платоспроможності грунтується на аналізі ліквідності оборотних активів і включає аналіз всіх коефіцієнтів ліквідності.
Для оцінки ліквідності оборотних активів розраховують відносні показники (коефіцієнти) ліквідності, які важливі не тільки для керівництва підприємства, а й для зовнішніх суб'єктів аналізу:
· коефіцієнт абсолютної ліквідності (важливий для постачальників сировини і матеріалів);
· коефіцієнт термінової ліквідності (важливий для постачальників сировини і матеріалів);
· коефіцієнт критичної ліквідності (важливий для банків);
· коефіцієнт поточної ліквідності (важливий для інвесторів).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) визначається відношенням найбільш ліквідних активів (грошові кошти (стр.1250) і короткострокові фінансові вкладення (стр.1240)) до всієї суми короткострокових зобов'язань організації (стр.1500) (без статті «Доходи майбутніх періодів» стор. 1 530). Він показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки в самий найближчий час.
Кал =;
де ДВ - грошові кошти, КФВ - короткострокові фін. вкладення, КО -короткострокові зобов'язання.
Оптимальне значення цього показника 0,2 - 0,4. Чим коефіцієнт вищий, тим більше гарантій погашення боргів. Низьке значення вказує на зниження платоспроможності організації.
Коефіцієнт термінової ліквідності (Ксрл) - відношення грошових коштів на рахунках і в касі (стр.1250) до суми короткострокових фінансових зобов'язань на конкретну дату (стр.1500). Коефіцієнт показує, яку частину короткострокової заборгованості організація може погасити негайно.
Ксрл =;
Низьке значення вказує на необхідність постійної роботи з дебіторами, щоб забезпечити можливість обігу найбільш ліквідної частини оборотних коштів у грошову форму для розрахунків.
Коефіцієнт критичної ліквідності (проміжного покриття) - відношення суми грошових коштів (стр.1250), фінансових вкладень (стр.1240), короткострокової дебіторської заборгованості (стр.1230) та інших оборотних активів (стор. 1260 ) до суми короткострокових фінансових зобов'язань (стр.1500).
Ккрл =;
де ДЗкр - дебіторська заборгованість з терміном погашення менше 12 міс., ПОА - інші оборотні активи.
Оптимальним є значення 0,5-1,0.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) - відношення всієї суми оборотних активів (стор. 1200) за винятком ст. «ПДВ по придбаних цінностей (стор. 1 220) до суми короткострокових фінансов...
