та їх потоки.
Прийоми і методи, використовувані при аналізі фінансового стану можна класифікувати:
за ступенем формалізації - формалізовані (в їх основі лежать строгі аналітичні залежності) і неформалізовані методи (експертних оцінок, порівняння);
по вживаному інструментарію - економічні методи (побудова порівняльного аналітичного балансу, простих і складних відсотків, дисконтування); статистичні (ланцюгових підставок, абсолютних і процентних різниць, виділення ізольованого впливу факторів, середніх і відносних величин, індексний);
по використовуються моделям - дескриптивні (моделі описового характеру, що базуються на бухгалтерської звітності, побудова балансів в різних розрізах, включаючи горизонтальний, вертикальний, трендовий аналіз, фінансових коефіцієнтів), предикативних моделей (моделі - прогнозу балансів, фінансових результатів), нормативні моделі , що дозволяють порівнювати фактичні результати з законодавчо встановленими, середніми по галузі або внутрішніми нормами (нормативами).
При розрахунку та оцінці показників, що характеризують фінансовий стан необхідно враховувати, що баланси підприємств містять самий різний перелік статей активів і пасивів, всіляких типів і рівнів цін, що відносяться до різних періодів. Зазначена в балансі вартість активів відрізняється від ринкової вартості на даний момент, причому спотворення зростають зі зміною рівня інфляції та з різною переоцінкою основних і оборотних коштів.
Крім того, підприємство, як правило, здійснює кілька видів діяльності, де виробнича сфера зазвичай має тенденцію до найбільш інтенсивному використанню активів, а для інших видів діяльності (такі як торгівля) потрібно менше активів, щоб підтримати досягнутий рівень обсягу продажів.
2. Сутність, цілі й методи фінансового аналізу
фінансовий рейтинговий оцінка скоринг
У реальних умовах господарської діяльності будь-якому підприємству доцільно періодично проводити всебічний фінансовий аналіз свого стану, з метою виявлення недоліків у роботі підприємства, причин їх виникнення та розробки конкретних рекомендацій щодо поліпшення діяльності. У практиці для визначення фінансового стану підприємства використовується кілька груп показників: оцінка показників у динаміці, абсолютні величини фінансових активів у розділах балансу і їх питомі ваги в загальній структурі балансу, фактичні показники підприємства в порівнянні з їх нормативними та середньогалузевими значеннями. Крім того, можуть бути застосовані спеціальні коефіцієнти, що розраховуються на основі співвідношень окремих статей звітного бухгалтерського балансу. З їх допомогою можна досить швидко оцінити фінансове становище підприємства. Однак вони не є універсальними і в основному використовуються як індикативні показники.
Фінансовий стан підприємства характеризується системою показників, що відображають стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання фінансувати свою діяльність на фіксований момент часу.
У процесі постачальницької, виробничої, збутової і фінансової діяльності відбувається безперервний процес кругообігу капіталу, змінюються структура засобів і джерел їх формування, наявність і потреба у фінансових ресурсах і як наслідок фінансовий стан підприємства, зовнішнім проявом якого виступає платоспроможність.
Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства успішно функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів в змінюється внутрішньому та зовнішньому середовищі, постійно підтримувати свою платоспроможність та інвестиційну привабливість у межах допустимого рівня ризику свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.
Якщо платоспроможність - це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то фінансова стійкість - його внутрішня сторона, що відображає збалансованість грошових і товарних потоків, доходів і витрат, засобів і джерел їх формування. Для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу, уміти організувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для нормального функціонування.
Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. Навпаки, в результаті спаду виробництва і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок - погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.
