дь встановленого ліміту виконуються неконкурентні заявки. Для участі у вторинних торгах по купівлі-продажу вже перебувають в обігу цінних паперів в дні торгових сесій банк-дилер виставляє свої заявки в торговельну систему із зазначенням їх спрямованості (купівля або продаж). Кожному учаснику торгів до їх початку встановлюються грошові позиції і позиції з цінних паперів. Грошові позиції визначаються на основі даних про суму грошових коштів, зарезервованих учасником на відповідному рахунку в розрахунковій системи біржі. Позиції з цінних паперів встановлюються виходячи з кількості цінних паперів, задепонованих учасником на відповідних рахунках ДЕПО в уповноваженому депозитарії. Надалі в ході торгів це дозволяє забезпечити контроль достатності забезпечення для дотримання основного принципу біржових торгів - В«поставка проти платежуВ», а отже, вберегти банків-учасників фондового ринку та їх клієнтів від ризику втрати грошових коштів і цінних паперів.
Укладання угоди в системі вторинних торгів відбувається автоматично при збігу наступних умов двох протилежної спрямованості заявок: найменування цінних паперів, кількість цінних паперів, ціна за один цінний папір, ставка фіксованого відшкодування, код розрахунків за угодою (ТО, ВО - BЗO). При іншому варіанті виконання заявки здійснюється залежно від її виду: лімітована вона або ринкова. Лімітована Заявка вказує на згоду купити певну кількість цінних паперів (або лотів) за ціною не вище зазначеної у ній або продати за ціною не нижче зазначеної у такій заявці мінімальної ціни продажу. Ринкова Заявка висловлює згоду купити або продати певну кількість цінних паперів (або лотів) за найкращими цінами або за курсом електронного фіксингу.
Документом, підтверджуючим подачу банком - членом фондової секції біржі заявки на укладення угоди, є виписка з протоколу торгів, в якій відображаються всі заявки, подані банком - членом секції протягом торгового дня. Документом, що підтверджує укладання банком - членом фондової секції біржі угоди, є натиску з реєстру, в якій відображаються всі угоди, ув'язнені членом секції протягом торгового дня.
3. ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ за дорученням клієнтів
Брокерською діяльністю є вчинення цивільно-правових угод з цінними паперами в якості повіреного або комісіонера, що діє на підставі договору доручення або комісії, а також доручення на здійснення таких угод при відсутності вказівок на повноваження повіреного або комісіонера в договорі.
За договором доручення брокер (повірений) за винагороду робить угоди купівлі-продажу цінних паперів від імені та за рахунок клієнта (довірителя). У рамках договору комісії зазначені угоди брокер (комісіонер) здійснює за рахунок клієнта (комітента), але від свого імені.
Банки як брокери здійснюють для своїх клієнтів-інвесторів на ринку цінних паперів такі операції (угоди):
- покупку цінних паперів на аукціонах і вторинних торгах;
- продаж цінних паперів на вторинних торгах;
- довірче управління портфелями цінних паперів.
Умовами такої роботи інвесторів з банком-брокером є укладення між ними відповідного договору, а також оформлення низки інших документів, у тому числі необхідних для відкриття клієнту рахунку ДЕПО на біржі. Всі угоди, укладені банком-брокером з клієнтом-інвестором здійснюються тільки на підставі його доручення. Доручення клієнтів можуть бути оформлені різним чином: у вигляді заявки за встановленою формі, повідомлення в електронній формі, факсимільного документа та ін У більшості випадків використовуються іменні заявки. Якщо це доручення дається на купівлю цінних паперів, то воно має супроводжуватися перекладом грошових коштів інвестором на окремий рахунок у банку, а якщо на продаж цінних паперів, то в заявці має бути вказаний рахунок клієнта, на який банк зобов'язаний перерахувати йому належні (за мінусом комісійних) кошти. Брокери повинні регулярно надавати клієнтам звітність за результатами угод з цінними паперами, а також за операціями з використанням коштів клієнтів за звітний період (місяць).
Операції по довірчого управління є новими для нашої банківської практики. У даний час здійснення російськими банками операцій з довірчого управлінню регламентується Інструкцією Центрального банку РФ від 2 липня 1997 № 62, розробленої на основі гл. 53 Цивільного кодексу України, ст. 4 Закону В«Про Центральному банку РФ (Банку Росії) В», ст. 5 і 6 Закону В«Про банки і банківську діяльності В», ст. 5 гл. 2 Закону В«Про ринок цінних паперівВ». У цих операціях беруть участь засновники довірчого управління, довірчий керуючий, вигодонабувач.
Засновниками довірчого управління можуть бути тільки резиденти РФ: як юридичні, так та фізичні особи (власники майна, опікуни, піклувальники, виконавці заповітів тощо).
Довірчий управляючий - Це кредитна організація. Якщо кредитна організація сама виступає засновником довірчого управління майна,...
