я інструментів грошово-кредитної політики, Який вікорістовується центральними банками різніх країн. Під рефінансуванням розуміють забезпечення центральним банком комерційніх банків Додатковий резервами на кредитній Основі, тоб запозичення резервами. Ініціаторамі рефінансування віступають Комерційні банки. Смороду звертають до центрального банку у разі вічерпання можливіть поповніті свои резерви з других джерел. Рефінансування можна розглядаті як процес Відновлення ресурсів комерційніх банків, Які були вкладені в позички, боргові Цінні папери та Другие активо.
Для комерційніх банків рефінансування в центральному банку - це Последний способ (остання надія) регулювання їхньої ліквідності, и центральний банк Виступає для них у роли кредитора Останньоі інстанції. Для центральних банків рефінансування комерційніх банків - це, по-перше, канал безготівкової емісії, а по-друге, - способ Запобігання банківській паніці. У випадка крізової сітуації на копійчану прайси центральний банк надає негайно додаткові резерви на кредитній Основі тім банкам, котрі потребуються їх найбільше. Слід при цьом відзначіті, что центральні банки мают право, но НЕ зобов'язані рефінансуваті (кредітуваті) Комерційні банки, тому и Комерційні банки повінні розуміті Отримання кредитів як прівілей, а не право.
Управление Золотовалютні резерви країни є органічною ськладової Валютної політики центрального банку, что безпосередно впліває на возможности ефективного Використання ним основних інструментів валютного регулювання, зокрема таких, як девізна політика, установлення режиму валютного курсу, ревальвації та девальвації ТОЩО.
Золотовалютні резерви - це належні державі Валютні активи, что включаються золото та Міжнародні Платіжні засоби и могут буті вікорістані для міжнародніх розрахунків та Погашення зовнішніх боргів.
призначеня золотовалютних резервів є забезпечення міжнародніх торговельно-економічних и кредитно-фінансових відносін, что здійснюються на Рівні держав, належноє кількістю платіжніх ЗАСОБІВ, покриття дефіціту платіжного балансу, а такоже проведення девізної політики центральним банком через Валютні інтервенції на прайси.
Політика відкритого прайси Полягає у змінах обсягів купівлі та продаж ЦІННИХ ПАПЕРІВ центральним банком. Ці Операції зумовлюють зміну резервів комерційніх банків, что, у свою черго, позначається на обсязі та вартості кредитів. У результаті центральний банк отрімує можлівість впліваті на розмір грошової масі и рівень процентної ставки у потрібному Напрямки, тоб досягаючі заздалегідь поставленої мети.
Об'єктом операцій на відкрітому прайси віступають, як правило, Цінні папери, что мают скроню ліквідність, корістуються повсюдне Попит при незначна Коливань рінкової вартості. Традіційно центральні банки проводять політику відкритого прайси в основного з державности цінними паперами на Вторинна прайси.
Механізм операцій на відкрітому прайси нескладними, что Робить его Привабливий для Використання. У тій ж годину для проведення ціх операцій центральні банки Використовують різноманітні догоди Стосовно ЦІННИХ ПАПЕРІВ, Які відрізняються за цілім рядом параметрів, а самє:
- формою догоди (звичайна купівля чг продажів або ж на умів зворотної купівлі - РЕПО);
- об'єктом догоди;
- терміновістю догоди;
- учасниками догоди.
Для вімірювання ліквідності банку вікорістовується, щонайменш два підході:
1. на Основі ФІНАНСОВИХ Коефіцієнтів, Які розраховуються за балансами и відображають стан ліквідності балансу банку;
2. на Основі визначення потенційної спожи в ліквідніх коштах для Виконання своих зобов'язань.
Ліквідність окрем банку піддається РЕГУЛЮВАННЯ через установлення ПЄВНЄВ вимог до ліквідності его балансу. На Основі балансу можна розрахуваті Цілий ряд Показників ліквідності, Які відображають або співвідношення между активами и зобов'язаннями з однаковим рядками повернення (один день, один місяць, три Місяці, рік ТОЩО) або співвідношення между активами різного уровня ліквідності (вісоколіквідні активо/Робочі активи; активо первинної ліквідності/Загальні активи ТОЩО). p> Національній банк України на СЬОГОДНІ регулює ліквідність комерційніх банків за помощью трьох норматівів: нормативом міттєвої ліквідності, нормативу поточної ліквідності и нормативом короткострокової ліквідності.
Норматив міттєвої ліквідності характерізує спроможність банку погашаті свои зобов'язання за поточну рахунками за рахунок актівів первинної ліквідності (копійчану коштів у касі банку та на кореспондентськіх Рахунка НОСТРО).
Норматив поточної ліквідності характерізує спроможність банку погашаті свои Поточні зобов'язання за рахунок актівів первинної та вторинної ліквідності, до якіх, крім абсолютно ліквідніх актівів, відносять активи Зі рядками повернення до одного місяця. p> Норматив короткострокової ліквідності характерізує спроможність банку погашаті свои короткос...
