и і сумами від погашення цінних паперів, прийнятих на облік. p align="justify"> При проведенні заставних операцій депозитарій може приймати закладені цінні папери на зберігання, які з прийняття ним у заставу є забезпеченням під кредити, опціони, ф'ючерси. Папери, передані в заставу і мають певну ринкову вартість, захищають кредитора у випадку дефолту позичальника. При прийомі в заставу цінних паперів депозитарій в обов'язковому порядку перевіряє справжність цінних паперів і може на час дії кредиту зареєструвати їх на ім'я заставодержателя (кредитора). Поки кредит не погашений, заставодавець має право замінити його іншими еквівалентними цінними паперами. Найчастіше заставні операції здійснюються з векселями або облігаціями, які не вимагають виконання таких процедур. p align="justify"> Депозитарій може бути номінальним утримувачем цінних паперів - тоді він виконує всі дії, необхідні для отримання клієнтом виплат з його цінних паперів, здійснює угоди та операції з ними, вносить зміни в систему ведення реєстру при передачі їх на ім'я власника.
Діяльністю з ведення реєстру власників цінних паперів визнаються збір, фіксація, обробка, зберігання та надання даних, що складають систему ведення реєстру власників цінних паперів.
У реєстрі також можуть міститися дані про довірче керуючому, заставоутримувачі, номінальному власнику цінних паперів. Організації, що здійснюють діяльність з ведення реєстру власників цінних паперів, називаються реєстраторами (власниками реєстру). p align="justify"> дилерський брокер ринок
В обов'язки реєстратора входять: відкриття для власника цінного паперу особового рахунку, проведення операцій по ньому, внесення до реєстрів необхідних змін. Реєстратори не вправі здійснювати угоди із зареєстрованими у них цінними паперами. p align="justify"> Здійснення діяльності з ведення реєстру не допускає її суміщення з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів.
Діяльністю з організації торгівлі на ринку цінних паперів визнається надання послуг, безпосередньо сприяють висновку цивільно-правових угод з цінними паперами між учасниками ринку цінних паперів . Ці послуги надають: фондові біржі; фондові відділи товарних і валютних бірж; організовані позабіржові системи торгівлі цінними паперами; банки.
Види професійної діяльності на ринку цінних паперів можуть поєднуватися в діяльності одного і того ж учасника ринку, але тільки в дозволених поєднаннях.
До груп таких допускаються поєднань можна віднести наступні:
перша група - професійна діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів не може поєднуватися ні з якими іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів;
друга група - брокерська, дилерська, депозитарна види діяльності та діяльність з управління цінними паперами можуть поєднуватися між собою в різних поєднаннях;
третя група - депозитарна, клірингова діяльність та діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів можуть поєднуватися між собою.
Діяльність з управління цінними паперами може поєднуватися з діяльністю з довірчого управління майном пайових інвестиційних фондів, управління активами недержавних пенсійних фондів та діяльністю з управління інвестиційними фондами. Однак у цьому випадку діяльність з управління цінними паперами не може поєднуватися з брокерською, дилерської та депозитарної видами діяльності. p align="justify"> Професійний учасник ринку цінних паперів, що виконує функції розрахункового депозитарію або клірингового і розрахункового центру, не може поєднувати свою діяльність з брокерською, дилерської та діяльністю з управління цінними паперами. Даного роду функції виконуються тільки на підставі договорів відповідних професійних учасників з організатором торгівлі на ринку цінних паперів. br/>
2. Сфера діяльності брокерських фірм, система взаємодії між брокером і клієнтом
З визначення брокерської діяльності слід, що вона являє собою:
вид комерційної діяльності на ринку;
вид посередницької діяльності;
вид діяльності у сфері обігу, але не в сфері виробництва.
Основні етапи взаємодії брокера з клієнтом на ринку:
встановлення контакту брокера з клієнтом та укладання брокерського договору між ними;
надання клієнту брокерських послуг, насамперед, з купівлі-продажу цінних паперів в інтересах клієнта;
припинення відносин між клієнтом і брокером з тих чи інших підстав (завершення операції, укладення договору клієнта з іншим брокером і т.п.).
