рибутковість портфеля акцій, то змінну Х можна знайти з рівняння:
= Х ' d А < span align = "justify"> + (1 - Х) ' d Б = 0,095 або 9,5%
Х = (0,095 - d Б )/(d А - d Б ) = (0,095 - 0,10) /(0,09 - 0,10) = 0,5 або 50%
- Х = 1 - 0,50 = 0,50 або 50%
Таким чином портфель з очікуваною прибутковістю 9,5% повинен складатися з рівного співвідношення акцій фірми А і фірми Б, тобто 50% на 50%. p align="justify"> В-коефіцієнт портфеля акцій:
В = х А ' < span align = "justify"> Р А + x Б ' Р Б = 0,50 ' 0,95 + 0,50 ' 1,25 = 1,10
Даний портфель акція є досить ризикованим, тому що в ньому досить велика частка акцій фірми Б, що характеризуються більш високим ризиком порівняно з акціями фірми А. Для того, щоб портфель акцій став менш ризикованим можна знизити частку акцій фірми Б. Однак при цьому знизиться прибутковість такого портфеля.
г) Портфель акцій:
% безризиковий актив С з доходом 6%
Частка акцій А = 10%
Частка акцій Б = 30%
Очікувана прибутковість портфеля акцій:
= х А ' d А + x Б ' d Б = 0,10 ' 0,09 + 0,30 ' 0,10 + 0,60 ' 0,06 = 0,075 або 7,5%
В-коефіцієнт портфеля акцій:
В = х А
