ектора Росії, то незбалансованість банківського портфеля поданою показником стабільно призводить до утворення дефіциту ліквідного покриття (ДЛП) у комерційних банках (табл. 2).
Таблиця 2. Співвідношення короткострокових активів і пасивів банківського сектора розраховано за [7])
Показатели01.01.200601.01.200701.01.200801.01.200901.05.2009 Ліквідні активи за строками, що залишились до запитання менше 1 місяця,% від суми ліквідних актівов53, 850,648,053,651,5 Зобов'язання за строками, що залишились до погашення менше 1 місяця,% від усіх обязательств46, 342,942,740,138,1 ДЛП (відношення перевищення величини зазначених зобов'язань над величиною зазначених активів),% 21,318,222,26,47,9
Абсолютна більшість російських кредитних організацій (рис. 2) відчувають значний дефіцит ліквідного покриття своїх зобов'язань (від 20% і більше), що неминуче призводить до прагнення В«перемкнутиВ» банківські ресурси зі сфери кредитування реального сектору економіки та населення у фінансову сферу.
В
Рис. 2. Розподіл кредитних організацій за показником дефіциту ліквідного покриття (побудовано за [8])
Як показують результати аналізу російської банківської практики, частка цінних паперів в активах банківського сектора неухильно знижується в останні роки (рис. 3).
В
Рис. 3. Частка цінних паперів в активах банківського сектора (побудовано за [5])
Зниження темпів приросту вкладень у цінні папери в 2009 р. в порівнянні з попереднім обумовлено скороченням портфеля цінних паперів. Така динаміка стала наслідком зниження котирувань в ході фінансової кризи і що послідувала продажу частини портфеля цінних паперів банками з метою підтримки ліквідності. p align="justify"> Особливо актуальні на сьогоднішній день проблеми реструктуризації в банківському портфелі облігаційних боргів. Причина тому - високий рівень дефолту облігацій в період фінансової кризи (порядку 20%). У зв'язку з цим необхідним стає створення нових банківських продуктів - консультування та агентських функцій з реструктуризації. Крім того, у зв'язку з вельми обмеженим інструментарієм банків на ринку боргових цінних паперів доцільним буде розширити можливості емітента та інвестора, тобто створити і застосувати нові види цінних паперів, а саме: облігації із забезпеченням у вигляді кредитних портфелів, облігації з вкладеними деривативами (похідні фінансові інструменти - ф'ючерси, форварди, опціони, свопи, використовувані в угодах, не пов'язаних безпосередньо з купівлею-продажем матеріальних або фінансових активів. Використовуються для страхування ризиків (хеджування) і отримання додаткового, спекулятивного прибутку) (CNL), інфраструктурні облігації, довгострокові інструменти ...
