УРАЛЬСЬКИЙ СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ
АКАДЕМІЯ ПРАЦІ І СОЦІАЛЬНИХ ВІДНОСИН
Кафедра фінансів і кредиту
Контрольна робота
за курсом: В«Ринок цінних паперівВ»
на тему: В«Формування портфеля цінних паперів залежно від типу інвестора В»
Виконала студентка II курсу
Групи БСВ-202 , вечірнього відділення
Спеціальності: Бухгалтерський облік, аналіз і аудит
П.І.Б.: Ширяєва Галина Павлівна
Керівник: Суворова Олена Миколаївна
Челябінськ
2008
План
Введення
1 Основи портфельного інвестування
1.1 Поняття портфеля цінних паперів і основні принципи його формування
1.2 Управління портфелем цінних паперів
1.3 Моделі оптимального портфеля цінних паперів і можливості їх практичного застосування
2. Російський ринок цінних паперів
2.1 Недоліки російського фондового ринку
2.2 Типи інвесторів, що працюють на російському фондовому ринку
2.3 Індекс російських інноваційних компаній - новий інструмент портфельних інвесторів
Висновок
Список літератури
Введення
Актуальність теми. Працюючі на ринку цінних паперів інвестори вкладають власні кошти в цінні папери. Найоптимальніше інвестування при створенні портфелів цінних паперів, так як сукупності цінних паперів можна надати такі інвестиційні характеристики, які будуть недосяжні з позиції окремо взятого цінного паперу.
Диверсифікація портфеля на російському фондовому ринку є справою досить складною (по Принаймні, з використанням одних тільки звичайних голосуючих акцій) через вкрай високої частки систематичного ризику в загальному ризику інвестування, так як фондовий ринок в Росії недостатньо розвинений.
Мета контрольної роботи. Метою моєї роботи є розкриття загальної характеристики формування портфеля цінних паперів в залежності від типу інвестора.
Завдання . Мета контрольної роботи здійснюється у таких завданнях:
1. розкриття поняття портфеля цінних паперів та основних принципів його формування;
2. розгляд моделей управління портфелем цінних паперів;
3. відображення моделей оптимального портфеля цінних паперів;
4. розкриття основних тенденцій у розвитку російського фондового ринку.
Дана контрольна робота виконана на наступних джерелах: підручники, навчальні посібники і журнали.
В
1 Основи портфельного інвестування
1.1 Поняття портфеля цінних паперів і основні принципи його формування
Інвестор, працює на ринку цінних паперів, повинен дотримуватися принципу диверсифікації вкладів, а саме: прагнути до різноманітності придбаних інвестором фінансових активів. Це необхідно для зменшення ризику втрати вкладів. p> Наприклад, інвестор вклав усі свої гроші в акції однієї компанії. У цьому випадку він стає повністю залежним від ринкових коливань курсу акцій даної компанії.
Якщо ж кошти будуть вкладені в акції декількох компаній, то доходи інвестора залежатимуть від коливань деякого усередненого курсу акцій компаній, а усереднений курс, коливається значно менше.
Якщо інвестор дотримується принципу диверсифікації, то він обов'язково набуває цінні папери різних видів. Сукупність цінних паперів різних видів, які виступають як об'єкт управління, називається інвестиційним (або фондовим) портфелем.
Об'єктами портфельного інвестування виступають різні цінні папери: акції, облігації, похідні види цінних паперів, частина портфеля може бути представлена ​​в грошовому вигляді.
Обсяги цінних паперів у портфелі та їх структура можуть бути самими різними. У Залежно від складу портфеля він може приносити дохід або збитки і володіє різним ступенем ризику.
У сформованої світовій практиці фондового ринку під інвестиційним портфелем розуміється якась сукупність цінних паперів, що належать фізичній і юридичній особі, виступає як цілісний об'єкт управління.
Сенс портфеля - поліпшити умови інвестування, додавши сукупності цінних паперів такі інвестиційні характеристики, які недосяжні з позиції окремо взятого цінного паперу і можливі тільки при їх комбінації.
Перелік та обсяги входять у портфель цінних паперів називають структурою портфеля. Таким чином, структура портфеля являє собою сукупність характеристик, якими може керувати інвестор, змінюючи склад і обсяг цінних паперів, входять у портфель.
Прибутковість портфеля і ступінь ризику вкладень в нього є цільовими характеристиками портфеля. При портфельному інвестуванні інвестор може змінювати структуру портфеля. Формуючи портфель, інвестор повинен вміти оцінювати інвест...
