одавство для іпотечних банків, які існували поряд з іншими спеціалізованими банками, а також іншими кредитними установами-прообразами ощадкас і ощадних асоціацій. [13, - с.4]
Держава часто справляло велику підтримку іпотечному кредитуванню - створювалися спеціальні "соціальні інститути ". Так, за імператора Траяна були створені спеціальні фонди для підтримки вдів і сиріт, що надавали іпотечні кредити під 5% річних - це був найнижчий відсоток у Римі в той час (аналогічні фінансові системи були утворені в Росії в XIX ст., правда, підтримка в основному, адресувалася представникам дворянського стану).
У широкому сенсі слова іпотека - це різновид майнової застави, службовця забезпеченням виконання основного грошового зобов'язання боржником-заставодавцем перед кредитором-заставодержателем, який набуває право у випадку невиконання забезпеченого заставою основного зобов'язання одержати задоволення за рахунок закладеного нерухомого майна, власником якого залишається заставодавець. [13, - с.5-6]
Іпотека несе в своєму змісті дві складові - економічну і правову.
У економічному відношенні іпотека - це ринковий інструмент обороту майнових прав на об'єкти нерухомості у випадках, коли інші форми відчуження (обмін, купівля-продаж) юридично або комерційно недоцільні, що дозволяє залучити додаткові фінансові кошти для реалізації різних проектів. [13, - с.5]
У правовому відношенні іпотека - заставу нерухомого майна з метою отримання іпотечного кредиту, коли майно залишається в руках боржника.
Іпотека складається з трьох доданків і одночасно виражає:
відносини власності;
кредитні відносини;
фінансові відносини.
Відносини власності виражаються у передачі титулу і власності, але не права на володіння, до моменту закінчення платежів по боргу або на реалізацію зобов'язань у разі відмови від платежу. Іпотека забезпечує реалізацію майнових прав на об'єкти, коли інші форми відчуження в даних конкретних умовах недоцільні. [13, - с.5]
Кредитні відносини виражаються в наданні іпотечних кредитів під заставу нерухомого майна. Застава нерухомості виступає в ролі інструменту залучення необхідних фінансових ресурсів для розвитку відтворення. При цьому особливості іпотечних кредитів полягають у наступному:
обов'язкове забезпечення заставою;
тривалий термін надання кредиту;
цільовий характер;
державна реєстрації іпотеки.
Фінансові відносини виражаються в рефінансуванні іпотечних кредитів, включаючи також і заставну, яка засвідчує права заставодержателя на нерухоме майно і яка є цінним папером з усіма притаманними їй ознаками - відособленість майнових прав, документарні та обертаність. Фінансові відносини на базі цінного паперу створюють багаторівневий фіктивний капітал; так при імітуванні власником об'єкта нерухомості первинних, вторинних заставних, похідних іпотечних цінних папер...
