ність результатів, тобто майбутніх вартостей, обчислених за APR і EFF:
В
.
Відповідь: FV = 18601821,08 руб., EFF = 19,9025%.
Задача № 9
Боргове зобов'язання, видане ВАТ "РЖД" будівельному підрядчику і погашається через 3 роки за ціною 180 млн. р.., передбачає щоквартальне нарахування відсотків за ставкою 15% річних. Визначити сучасну вартість зобов'язання, ефективну ставку прибутковості і сучасну вартість за ефективною ставкою. p> Рішення:
APR = 0,15/4 = 0,0375 = 3,75%.
FV = 180000000 (1 +0,15/4) = 279981779,65 руб. майбутня вартість грошей.
PV =
EFF = (1 +0,15/4) -1 = 0,15865 = 15,865%.
Відповідь: PV = 115721816,04 руб., EFF = 15,865%
вексельна сума процентна ставка
Список використаних джерел
1. Markovits, H. Portfolio selection// Journal of Finance. - 1952. - № 7. - P.77-91. p align="justify"> 2. Tobin, J. Liquidity Preference as Behavior Towards Risk// Review of Economic Studies. - 1958. - № 25. - February. - P.65-86. p align="justify"> 3. Едронова, В.М. Облік і аналіз фінансових активів/В.М. Едронова, Е.А. Мизиковский. - М.: Фінанси і статистика, 1995. - 272 с. p align="justify">. Боді, Зві. Фінанси/Зві Боді, Роберт Мертон; пров. з англ. - М.: ІД "Вільямс", 2003. - С.78-94, 373-442. p align="justify">. Бухвалов, А.В. Фінансові обчислення для професіоналів: навч. посібник/О.В. Бухвалов, В.В. Бухвалова, А.В. Ідельсон; під ред. А.В. Бух-Валовій. - СПб.: БХВ-Петербург, 2001. - 316 с. p align="justify">. Бронштейн, І.М. Довідник з математики для інженерів і навчаючи-трудящих втузів/І.М. Бронштейн, К.А. Семендяев. - 13-е вид., Испр. - М.: Наука, 1986. - С.12. p align="justify">. Берзон, Н.І. Фондовий ринок: навч. посібник для ВНЗ/Н.І. Бер-зон, А.Ю. Аршавський, Е.А. Буянова; Держ. універ. - Вища школа економі-ки, Вища школа менеджменту; під. ред.Н.І. Берзон. - 3-е вид., Пере-роб. і доп. - М.: Віта-прес, 2002. - С.87-113. p align="justify">. Шарп, У. Інвестиції/У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейлі; пров. з англ. - М.: Инфра-М, 2004. - С.548-569. p align="justify">. Шапкін, А.С. Економічні та фінансові ризики. Оцінка управ-ня, портфель інвестицій. /А.С. Шапкін. - 2-е вид. - М.: Изд. - Торг. корпор. "Дашков і К", 2003. - С.286-292. p align="justify">. Енциклопедія фінансового ризик-менеджменту/під ред.А. А. Ло-Банова і А.В. Чугунова. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Альпіна Бізнес Бук, 2005. - С.25-44, 814-819. p align="justify"> 11. Merton, Robert C. An Analytic Derivation of the Efficient Portfolio Frontier/Robert C. Merton// Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1972. - September. - P.1851-1872. p align="justify">. Sharpe, W. Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium/W. Sharpe// Journal of Finance. - 1964. - №...
