зні дороги тощо, можна говорити, скоріше, про недостачу реальної економічної необхідності в банках, що зробило виключно складною справою залучення в них приватного капіталу. Держава в цих умовах була змушена стати великим пайовиком Першого банку Сполучених Штатів, що розділив тягар популярності всіх центральних інститутів влади, і після закінчення в 1811 році 20-річного терміну, на який він спочатку був наданий, його чартер (англіцизм, що означає видавався в англомовних країнах документ, який поєднував функції банківського статуту та ліцензії) не був відновлений. Однак незабаром банки все-таки почали з'являтися, спочатку в найбільш розвинутих штатах.
Треба сказати, що для Америки з самого початку були характерні неприйняття занадто великої ваги федеральних органів влади та ревний захист індивідуальних прав штатів. Наслідком цього став поділ влади між федеральним урядом і штатами, яке в тій чи іншій мірі поставило і банківську сферу під контроль обох гілок влади, хоча перші банки все ж діяли в рамках ізольованих один від друга законодавчих систем різних штатів.
Звичайною практикою було домагатися чартеру, придбання якого давало банку всі переваги обмеженої відповідальності (Contingented liability). Акціонерні компанії несли необмежену відповідальність лише в Англії і Шотландії; в Америці, як і країнах континентальної Європи, відповідальність була обмеженою. У більшості випадків такий чартер лімітував депозитні операції і тісно пов'язану з ними в XVIII столітті емісію банкнот сумою, кратною капіталу акціонерів, - найбільш поширеним правилом було обмеження випускаються в обіг банкнот двома капіталами банку, однак подібні границі були на практиці чисто номінальними.
І лише в дуже небагатьох штатах допускалося установа банків без чартеру, що несли необмежену відповідальність. Як тільки виникла імовірність того, що будь-яке приватна особа або неінкорпорована асоціація побажають заснувати банк без чартеру, на їх шляху виникли численні перешкоди законодавчого характеру. Більшість східних штатів узяли на озброєння закони, подібні прийнятому в 1818 в штаті Нью-Йорк; більшість виникали згодом західних штатів також послідували схожу політику, дозволяючи емісійний і депозитний бізнес лише при наявності офіційного дозволу. Однак реальна віддача від цього закону різнився від штату до штату залежно від того, наскільки легко було отримати чартер. Найменші складності були на сході, де потреба в банківських структурах залишалася найбільш нагальною; особливо ліберальна політика практикувалася в так званій Новій Англії.
Число банків стало особливо швидко рости слідом за ліквідацією Першого Банку Сполучених Штатів (при його підставі федеральний уряд підписалося на значну частину статутного капіталу і пообіцяло протягом 20 наступних років не видавати чартер ніякому іншому банку; можливо, щось було однією з головних причин, чому, коли в 1811 році постало питання про продовження чартеру, він зустрів потужну опозицію в к...
