ахуванням типу здійснюваної кредитної політики, планованого обсягу реалізації продукції на умовах відстрочки платежів, середнього обсягу угод з реалізації готової продукції.
Вартість надання кредиту характеризується системою цінових знижок при здійсненні негайних розрахунків. У поєднанні з терміном надання кредиту така цінова знижка характеризує норму процентної ставки за наданий кредит. Алгоритм цього розрахунку характеризується наступною формулою:
ПСК = ЦСН * 360/СПк
де ПСК-річна норма процентної ставки за наданий кредит;
ЦСН-цінова знижка, що надається покупцю при здійсненні негайного розрахунку, у%;
СКк-термін надання кредиту.
Система штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язань покупцями. Договору та контракти, що укладаються з покупцем, обов'язково повинні містити розділ про штрафні санкції, які будуть застосовані до покупця в тому випадку якщо він допустить прострочення платежу. Як правило розмір пені за прострочення платежу становить 0,1-0,7% від суми неоплаченої в строк заборгованості за кожен день прострочення. Сплата простроченої дебіторської заборгованості не звільняє покупця від сплати нарахованих пені. При цьому пені можуть бути перераховані як одночасно з оплатою основного боргу так і окремим платежем. якщо ж контрагент перераховує грошові кошти і не вказує їх призначення (оплата основного боргу або пенею), то спочатку гасяться нараховані пені, а потім повна сума заборгованості.
2.5 Забезпечення використання на підприємстві сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості
Основними формами рефінансування дебіторської заборгованості є: факторинг, облік векселів, форфейтинг.
Факторинг - це пряма продаж дебіторської заборгованості банку або фінансової компанії. За здійснення такої операції фактор стягує з підприємства певну комісійну плату у відсотках до суми платежу.
До недоліків факторингу можна віднести: додаткові витрати продавця, пов'язані з продажем продукції; втрата прямих контактів з покупцем і відповідної інформації; висока вартість послуги; ускладнення взаємин з покупцями в результаті зміни власника дебіторської заборгованості; непристосованість до російських умов.
Факторинг має ряд переваг: швидке надання грошових коштів; звільнення від функцій оцінки платоспроможності дебіторів; поліпшення балансової структури; прискорення розрахунків; економія оборотних коштів фірми; прискорення оборотності оборотних коштів фірми.
Облік векселів являє собою фінансову операцію з їх продажу банку за певною ціною, що встановлюється в залежності від їх номіналу, терміну погашення і облікової ставки. Облікова ставка складається із середньої депозитної ставки, ставки комісійної винагороди, а також премії за ризик при сумнівній платоспроможності векселедавця, операція може бути здійснена тільки з переказним векселем.
Облікова ціна векселя може бути визначена за формулою:
УЦв = НС * (НС x Д x УСВ)/360 x 100
де НС - номінальна вартість векселя;
Д - кількість днів до моменту погашення;
УСВ - річна облікова ставка, у%.
Даний кредит вважається одним з найбільш недорогих, які може отримати підприємство. Це пояснюється тим, що банк, наділений вексельним правом, має великим набором коштів у разі неплатежу, і значить, піддається незначного ризику. Граничний розмір кредиту легко досяжний. Підприємство звільняється від стягнення платежу за своїми борговими вимогами. У разі неплатежу дебітором за векселем у строк банк виступає проти підприємства і дебетує його рахунок на суму неоплаченого векселя, але якщо дебітор платить вчасно, облік векселів звільняє підприємство від адміністративної роботи по стягненню платежу. Головний недолік - відсутність гнучкості в тому сенсі, що підприємство не має іноді в момент, коли виникає дефіцит грошових
Форфейтинг являє собою фінансову операцію з рефінансування дебіторської заборгованості по експортному товарним кредитом шляхом передачі переказного векселя на користь банку із сплатою останнього комісійної винагороди.
2.6 Побудова ефективних систем контролю за рухом і своєчасної інкасацією дебіторської заборгованості
Останнім етапом розробки політики управління дебіторською заборгованістю є побудова ефективних систем контролю за рухом і своєчасної її інкасацією.
Найбільш простим і часто вживаним видом таких систем є система ABC.
У категорію А включаються найбільш великі і сумнівні види заборгованості, в категорію В - кредити середніх розмірів, в категорію С - інші види дебіторської заборгованості, що не роблять істотного впливу на результати фінансової діяльності підприємства.
При управлінні дебіторською заборгованістю необхідно використовувати фінансові стимули прискорення розрахунків клієнтів. Це пов'язано з наданням знижок за умови оплати в термін, достроково або постійним клієнтам. Найб...
