. В»br/>
1.2 Типи асиметричності інформації
Виділяється три типи опортуністичного поведінки, які відповідають різним видам асиметрії інформації:
1.1. покупцеві невідомі якісні характеристики блага, має місце асиметрія інформації, що носить назву В«приховані характеристикиВ» (hidden characteristics), яка може призвести до несприятливого відбору (adverse selection) ;
1.2. приховані дії (hidden action)/прихована інформація (hidden information), які призводять до морального ризику (moral hazard) тієї сторони, яка володіє інформацією;
.3. приховані наміри (hidden intentions) партнера по угоді таять у собі небезпеку третього виду опортуністичного поведінки - вимагання (hold-up).
1.3 Приклади асиметричності інформації
Наведемо кілька прикладів асиметрії інформації.
Кредитний ринок.
При наданні кредиту банки занижують процентні ставки щодо рівноважного рівня і здійснюють раціонування кредиту, вимагаючи його надійного заставного забезпечення. Банкіри прекрасно розуміють, що високі процентні ставки можуть відлякати в першу чергу серйозних клієнтів, що мають помірно рентабельні проекти і не схильних до ризику. З іншого боку, аферист може погодитися на будь-які процентні ставки, аби тільки роздобути кредит. Таким чином, знижується кількість ризикових проектів, прийнятих для кредитування, і частка недобросовісних позичальників. p align="justify"> Асиметрія інформації на ринку страхування.
Тут головним елементом укладення контракту між покупцем і продавцем - це невизначеність. Так як неможливо розділити всіх клієнтів за ступенем ризику, страхові компанії встановлюють для всіх єдиний розмір страхового внеску. Природно, що клієнти з більш низьким ступенем ризику переплачують за ризик, ніж ті у кого ризик набагато вище. Таким чином, за відсутності інформації про клієнтів страхувальник здійснює В«погіршує відбірВ». Можна було б спробувати уникнути цієї ситуації, припустимо, якби учасники ринку мали однакової інформацією про ринок. Але таке спочатку неможливо. Наслідком дедалі гіршого відбору є неефективна робота ринку, неефективне розміщення ресурсів, а сам В«погіршує відбірВ» є у свою чергу, наслідком інформаційної асиметрії. З проблемою В«дедалі гіршого відборуВ» і інформаційної нерівності також пов'язаний випадок так званого В«морального ризикуВ», про котороми ми надалі будемо докладно говорити. Ну а як приклад можна сказати, що придбання страховки індивідом може спонукати його частіше ризикувати. І надалі, у страховій компанії зростають витрати. Це призведе до збільшення розміру страхового внеску для всіх, а не тільки для винуватця збільшення видатків. З вищесказаного випл...
