днів: - оборотних активів-матеріальних запасов- дебіторської задолженності- грошових активів- кредиторської задолженностіПродолжітельность операційного циклу, днейПродолжітельность фінансового циклу, днів
На основі зроблених висновків необхідно вибрати найкращі при сформованій фінансової ситуації на підприємстві показники ефективності використання оборотних активів:
оборотність оборотних активів в цілому;
оборотність запасів сировини, матеріалів і готової продукції;
оборотність дебіторської заборгованості;
оборотність грошових активів.
Для розрахунку показників оборотності і періодів обороту використовуються формули, представлені в табл. 5.
Таблиця 5. Формули для розрахунку показників оборотності і періодів обороту
ПоказателіОборачіваемостьПеріод оборотаЗапаси (як в цілому, так і по окремих видах) Дебіторська заборгованість Грошові активи Кредиторська заборгованість
Операційний цикл характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси омертвлені в запасах і дебіторській заборгованості.
Тривалість операційного циклу підприємства має вигляд:
ТОЦ=ТМЗ + ТДЗ
де ТОЦ - тривалість операційного циклу підприємства, у днях;
ТМЗ - тривалість обороту запасів сировини, матеріалів та інших матеріальних факторів виробництва у складі оборотних активів, у днях; ТДЗ - тривалість інкасації дебіторської заборгованості, у днях.
Фінансовий цикл (цикл грошового обігу) підприємства являє собою період повного обороту коштів, інвестованих в оборотні активи, починаючи з моменту погашення кредиторської заборгованості за одержані сировину, матеріали і напівфабрикати, і закінчуючи інкасацією дебіторської заборгованості за поставлену готову продукцію:
ТФЦ=ТОЦ - ТКЗ,
де ТФЦ - тривалість фінансового циклу (циклу грошового обігу) підприємства, у днях;
ТПЦ - тривалість виробничого циклу підприємства, у днях;
ТДЗ - період обороту дебіторської заборгованості, у днях;
ТКЗ - період обороту кредиторської заборгованості, у днях.
Динаміка ефективності використання оборотних активів. Дані для аналізу і результати розрахунків можуть бути представлені у вигляді табл. 6.
Таблиця 6. Динаміка рентабельності оборотних активів підприємства (за 2012-13 рр.)
ПоказательЗначеніеТемп приросту,% 20122013Среднегодовая сума оборотних активів, тис. руб.Виручка, тис. руб.Себестоімость, тис. руб.Прібиль від реалізації продукції, тис. руб.Оборачіваемость оборотних активів, разРентабельность реалізації продукції, % Динаміка джерел фінансування оборотних активів. Дані для аналізу і результати розрахунків можуть бути представлені у вигляді табл. 7.
Таблиця 7. Динаміка джерел фінансування оборотних активів підприємства (на 31 грудня 2011-13 рр.)
ПоказательТис. руб.Доля,% Темп приросту,% 11121311121312 1113 12Оборотние актівиКраткосрочние позикові средстваЧістие оборотні актівиДолгосрочние позикові средстваСобственние оборотні активи
Чисті оборотні активи (або чистий робочий капітал) характеризує ту частину їх обсягу, що сформована за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу:
ЧОА=ОА - КО
Динаміка ліквідності балансу. Дані для аналізу і результати розрахунків можуть бути представлені у вигляді табл. 8.
Таблиця 8. Динаміка показників ліквідності балансу підприємства (на 31 грудня 2011-13 рр.)
ПоказательЗначеніе, ед.Темп приросту,% 10111211 1012 11Общій показник ліквідностіКоеффіціент абсолютної ліквідностіКоеффіціент швидкої ліквідностіКоеффіціент поточної ліквідності
Загальний показник ліквідності:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує ту частину короткострокової заборгованості, яку підприємство може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів.
(13)
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути повільно погашена за рахунок грошових коштів і надходжень по розрахункам.
допустиме=0,7-0,8, бажане
Коефіцієнт поточної ліквідності
Кожна таблиця повинна супроводжуватися посиланнями на неї в тексті і висновками за результатами аналізу представлених даних.
У 2-...
