29500000000 рублів за станом на липень 2013 року. Рік тому для 104 недержавних лізингодавців цей показник склав 22700000000 рублів - тобто приріст склав 30%. У порівнянні з 2011 роком цей показник зріс більш ніж у два рази. Відставання приросту капіталу від приросту виручки і нового бізнесу об'єктивно, тому що зміни в капіталі - це відповідальний крок для компанії, який зазвичай планується здійснюється за термін, більший, ніж півроку.
Проте зростання капіталу є досить позитивною тенденцією, що демонструє дорослішанні ринку лізингу, збільшенні його фінансової незалежності, зростанні здатності безпосередньо залучати позикове фінансування, у тому числі закордонне. Збільшення капіталу свідчить про довгострокові серйозні наміри власників щодо розвитку свого лізингового бізнесу в Росії.
Лише один ключовий показник лізингової діяльності демонструють стагнацію за підсумками першого півріччя - показник чистого прибутку. За підсумками року сумарний розмір чистого прибутку 105 компаній лише трохи перевищить показник всього минулого року (див. Малюнок 3) - (Додаток 3). При тому що обсяг нового бізнесу і виручки за рік збільшиться більш ніж у два рази, це фактично означатиме зниження норми прибутку також у два рази.
Це дуже суттєва зміна в роботі лізингових компаній викликано двома причинами. По-перше, за рахунок зниження прибутку підживлюється динамічна експансія лізингових компаній. Очевидно, що зростання більш ніж у два рази являє собою дуже високу динаміку для бізнесу, особливо коли мова йде про сотні мільйонів і мільярди доларів. Таке розширення припускає значні вкладення в інфраструктуру бізнесу - філії, персонал, програмне забезпечення, рекламу і т.д.
По-друге, не виключено, що в гонитві за нарощуванням портфеля лізингові компанії готові йти на угоди з більш низькою рентабельністю - тільки щоб роздобути перспективних клієнтів і зайняти перспективні ніші ринку. Зі зростанням ринку росте і конкуренція між лізингодавцями, і це теж стимулює зниження їх маржі і прибутку.
Вже зараз російський ринок лізингу є найбільшим у світі з числа розвиваються та країн з перехідною економікою. Крім того, з числа цих країн Росія - єдина в десятці світових лідерів. Решта дев'ять країн - розвинені. І крім цього Росія демонструє практично безпрецедентний для інших країн є зростання ринку лізингу. Середній зростання світового ринку за десять років, з 2003 по 2013 рік, становив лише 3,6% щорічно. За ці 10 років світовий ринок лізингу виріс на 35,9%. Російський же ринок лізингу тільки за 7 років, з 2006 по 2013 рік, виріс в 30 разів, з 1,2 млрд. До 39 млрд. Доларів.
Про активному зростанні обсягів лізингового ринку також говорить місце, займане Росією на міжнародному ринку лізингу (див. таблицю 2) - (Додаток 4)
Сукупність цих факторів дозволяє говорити про те, що для великих іноземних лізингодавців Росія на даний момент є найпривабливішим ринком для інвестицій. Це особливо актуально в контексті перенасичення і невисоких темпів зростання власних ринків лізингу в основних регіонах - традиційних експортерах лізингового капіталу: США, ЄС (Великобританія, Франція, Німеччина, Італія), Японії.
Навіть зазвичай більш успішні конкуренти Росії в боротьбі за залучення іноземних інвестицій - Китай, Індія і Бразилія - ??в даному випадку помітно поступаються російському лізинговому ринку. Ринки лізингу Китаю (4250000000 доларів) і Індії (440 млн доларів) не володіють серйозним розміром з погляду іноземних інвесторів, а їх частка у ВВП і сумарних інвестиціях цих країн надмірно мала (0,19% і 0,06% ВВП відповідно).
Основна частка нового бізнесу в РФ в 2013 році припала на лізинг залізничної техніки, авіатехніки, будівельної техніки, енергетичного обладнання, вантажного і легкового автотранспорту. Зазначені сегменти майже подвоїли свою частку на ринку в порівнянні з 2011 р і в сукупності склали більше 60% ринку (див. Малюнок 4) - (Додаток 5).
Причини підвищеного інтересу до провідних галузей на ринку лізингу представлені на малюнку 5- (Додаток 6).
На ринок виходять все нові і нові лізингові компанії. 75% російського ринку лізингу належить 61 компанії (див. Додаток 7), у той час як у Європі кількість компаній, на чию частку припадає 75% ринку лізингу, - від 2 до 33, залежно від країни, в середньому 11 компаній.
У регіональному розрізі інвестиційна складова російського лізингу дуже диференційована. Це обумовлено і розвиненістю економіки того чи іншого регіону, і наявністю коштів для фінансування інвестиційних проектів, і рівнем підготовки кадрів, і наявністю пільг і преференцій для учасників лізингових проектів. Розподіл центральних офісів і філій лізингових компаній по регіонах значно централізовано, основна частка припадає н...
