жуть стати власні накопичення, а також позикові кошти, отримані від інших господарюючих суб'єктів.
У сучасних умовах банк-кредитор надає позику за рахунок власного капіталу, залучених коштів, що зберігаються на рахунках його клієнтів, а також мобілізованих за допомогою емісії цінних паперів. При розміщенні позиченої вартості кредитор контролює її продуктивне використання, щоб кредит був отриманий і за нього він мав дохід [35, с.325].
Позичальник отримує позику і зобов'язується її повернути до обумовленого терміну. Позичальник не є власником позиченої капіталу, він лише тимчасовий його власник. Він використовує позичку у виробництві або обігу, щоб витягти дохід, і повертає позику після її участі в кругообігу і отримання додаткового прибутку. Позичальник платить за кредит позичковий відсоток, він повинен володіти певним майновим забезпеченням, що гарантує повернення кредиту на вимогу кредитора.
Взаємодія кредитора і позичальника виступає як єдність протилежностей. Як учасники кредитної угоди вони зацікавлені одне в одному. У той же час кредитор і позичальник мають протилежні інтереси: кредитор зацікавлений в отриманні більш високого відсотка, а позичальник - в низькому відсотку.
Об'єкт кредитних відносин. Це позичена вартість, при капіталізмі - це позичковий капітал [24, с.443].
Позичковий капітал - грошовий капітал, відокремитися від промислового, що має особливу форму руху і володіє певною специфікою:
· це капітал - власність, власник якої продає позичальникові не сам капітал, а лише право на його тимчасове володіння;
· це своєрідний товар, споживна вартість якого визначається здатністю приносити позичальникові прибуток;
· має своєрідну форму відчуження, тобто передача його позичальникові і повернення кредитору різний у часі;
· на відміну від промислового і торгового капіталу позичковий капітал завжди виступає в грошовій формі.
З розвитком кредитних відносин єдиним джерелом утворення позикового капіталу виступають тимчасово вільні грошові кошти держави, юридичних осіб і населення, на добровільній основі передаються фінансовими посередниками для подальшої капіталізації і отримання прибутку. Нині такі грошові кошти концентруються на депозитних рахунках в кредитних організаціях і забезпечують їх власникам фіксований дохід у формі відсотка за цими вкладами.
Вартість позичкового капіталу - це здатність до обміну між кредитором і позичальником, а споживча вартість - здатність виробляти прибуток, частина якого позичальник віддає кредитору у вигляді позичкового відсотка [16, с.170].
Позичковий відсоток - об'єктивна економічна категорія, що представляє собою своєрідну ціну позиченої у тимчасове користування вартості (позичкового капіталу). На відміну від звичайного товару, ціна якого виражає його вартість у грошовій формі, позичковий відсоток являє собою ірраціональну форму ціни, а не дійсну ціну, оскільки вона є умовою використання позичкового капіталу для отримання прибутку. Цей прибуток, добута позичальником підрозділяється на дві частини: одна присвоюється позичальником, які отримали кредит, у вигляді підприємницького доходу, друга передається кредитору у вигляді позичкового відсотка [35, с.353].
Ціна кредиту визначається попитом і пропозицією на ринку позикових капіталів і залежить від наступних факторів:
1. циклічності розвитку виробництва (при спаді позиковий процент, як правило, зростає, а при підйомі знижується);
2. інфляційного процесу;
. ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через центральний банк при кредитуванні комерційних банків;
. динаміки грошових накопичень фізичними та юридичними особами;
. сезонного виробництва (в Росії, наприклад, ставка позикового процента традиційно підвищується ближче до осені при необхідності кредитування сільського господарства і завезення товарів Крайньому Півночі);
. розмірів державного боргу.
На ринку позикових капіталів через механізм конкуренції визначається норма позичкового відсотка, яка представляє собою відношення суми сплачених відсотків (процентного платежу) до величини позики:
(1)
де Нп - норма відсотка;
Пр - сума сплачених відсотків;
С - величина позички (кредиту) [27, с.313].
Існують різні форми позичкового відсотка, їх класифікація визначається рядом ознак, у тому числі:
· формами кредиту;
· видами кредитних установ;
· видами інвестицій із залученням кредиту; ...
