аме численна група, що проводить валютні операції із спекулятивними цілями.
Таким чином, банки та небанківські кредитні організації здійснюють свою діяльність на валютному ринку шляхом проведення валютних операцій. Валютний ринок постійно розвивається, ускладнюється і пристосовується до нових умов, і разом з ним розвиваються і удосконалюються валютні операції, з'являються нові види, поліпшується техніка їх проведення. Валютні операції відбуваються для здійснення торгових і фінансових відносин і для отримання прибутку.
1.2 Класифікація операцій з торгівлі безготівкової іноземної валюти
При здійсненні міжнародних розрахунків у банківській діяльності широко застосовуються валютні угоди.
Валютні угоди - це операції з купівлі-продажу, розрахунками, кредитуванню в іноземній валюті.
Валютні угоди є самим мобільним елементом валютної позиції і містить в собі певний ризик. З їх допомогою банки забезпечують потреби своїх клієнтів в іноземній валюті, перелив капіталу, а також здійснюють арбітражні та спекулятивні операції.
При здійсненні міжнародних розрахунків у банківській діяльності широко застосовуються валютні угоди.
Торгівля валютою підрозділяється на два види валютних угод - касові операції та термінові операції.
Коротке визначення і мета угод наведені в таблиці 1.
Таблиця 1 - Види валютних угод
Назва сделкіКраткое визначення сделкіДата валютування по сделкіЦель сделкіКассовие операції «Спот» (at Spot) Угода зробити обмін на місці за узгодженою ценеВторой робочий день після укладення сделкіУрегулірованіе валютних позицій. Для зовнішньоторговельних розрахунків. Зменшення можливих втрат через зміни курсу «Туморроу» (tomorrow) Угода зробити обмін на місці за узгодженою ценеСледующій робочий день після укладення сделкіУрегулірованіе валютних позицій. Витяг спекулятивних арбітражних прибутків «Дей - ту - Дей» (day -to - day) Угода зробити обмін на місці за узгодженою ценеДень укладення сделкіУрегулірованіе валютних позицій. Витяг спекулятивних арбітражних прібилейСрочние операції «Форвард» (forward) Угода про постачання валюти на певну дату в майбутньому за обумовленою ценеСтандартние терміни (1, 2, 3, 6, 12 міс) Отримання спекулятивного прибутку. Страхування валютних ризиків «Ф'ючерс» Біржовий контракт на покупку або продаж у майбутньому іноземної валюти стандартними обсягами за узгодженим курсуОпределённие датиПолученіе спекулятивного прибутку. Страхування валютних ризиків «Опціон» Контракти, які дають їхнім держателям право купити або продати певну кількість валюти за погодженою ценеОговорённий період - американський опціон. Обумовлений день - європейський опціонПолученіе спекулятивного прибутку. Страхування валютних ризиків
Касові угоди здійснюються учасниками ринку для отримання необхідної валюти протягом одного - двох днів. Касова угода здійснюється на умовах «спот» (spot), тобто з негайною поставкою купується (продаваної) валюти. Курс валюти в касових угодах фіксується на день і годину оплати контракту. При цьому розділяються курси безготівкових угод (це близько 90% обсягу касових операцій) і курс готівки угод. Головний сенс касової угоди - обміняти одну валюту на іншу. Але разом з цим вона може мати і спекулятивний підтекст і використовуватися для отримання додаткового доходу через коливання валютних курсів.
Касові валютні угоди:
Угоди СПОТ - угода між продавцем і покупцем іноземної валюти укладену на певну ціну і поставка валюти відбувається на другий робочий день, після укладеного контракту за узгодженим курсом.
Угоди Tomorrow - угода зробити обмін валюти на наступний робочий день, після укладення контракту без погодження курсів.
Угода Day - to - Day - угода зробити обмін валюти та отримання валюти відбувається в день укладення контракту.
Термінові валютні операції розраховані на термін набагато більший, ніж два робочих дні. Характерним для термінових угод є те, що сама валюта учасникам угоди не цікава. Їх цікавлять відсоткові ставки. Придбання тієї чи іншої валюти - це лише привід для отримання додаткового доходу. Цілі їх застосування:
- страхування від зміни курсу валют;
- витяг спекулятивного прибутку;
- покриття існуючого в інших випадках ризику (комерційного або фінансового характеру);
- витяг арбітражної прибутку.
Термінові валютні угоди:
Угоди Форвард - операції з обміну валют за заздалегідь узгодженим курсом, які укладаються сьогодні, але дата валютування відкладена на певний термін у майб...
