танням власних коштів і резервів на можливі втрати по позиках. В умовах поточної кризи розвиток РБС практично зупинилося.
Динаміка послуг фізичним особам носить різноспрямований характер. Якщо кредитування, яке в 1998-2000 рр. практично було відсутнє, зросла до 9% ВВП, то залучення коштів населення в депозити (найбільш стабільне джерело фондування в розвинених країнах), навпаки, знизилося з 26 до 14% ВВП, що визначає одну з проблемних точок банківської системи Росії. Рівень норми накопичення в Росії має тенденцію відносного падіння, що, безсумнівно, порушує пропорції банківських послуг. Відносний відтік вкладів можна пояснити не стільки зниженням рівня довіри до банківської системи (система страхування вкладів і загальний економічний фон поки що не дають підстав для різких дій), скільки зниженням рівня доходів населення.
Криза і банківська система
Упродовж 2001-2007 рр. проблема ризиків не була визначальною. Криза повернула проблему стійкості РБС в число першочергових. Частка проблемних і безнадійних позик за першу половину 2009 р виросла в два рази - до 7,6% навіть по російської звітності. Це створює додаткове навантаження на банківський капітал і є потенційною загрозою посилення банківської кризи.
Структурні проблеми РБС були викликані «перегрівом» розширення кредитування. Спільно з традиційною проблемою зниження рівня заощаджень це посилює ризики стійкості ресурсної бази. Ставлення коштів клієнтів до сукупних виданими позиками істотно зменшилася до 85% через зниження темпів зростання клієнтських коштів при відносно високому темпі зростання кредитування. За рахунок різкого зменшення прибутку істотно знизилася ефективність РБС (більш ніж у 2 рази за перший квартал 2009 р), як і рентабельність активів і капіталу.
Перша стадія кризи була подолана РБС за рахунок своєчасних заходів, прийнятих Банком Росії. Заходи, багато в чому аналогічні тим, які були зроблені іншими країнами світового співтовариства (надання кредитів банкам, зниження ФОР та регуляторних вимог, підвищення рівня страхових покриттів), були доповнені м'якою девальвацією рубля. У той же час надання гарантії по кредитах підприємств держава практично не використовувало, хоча та декларував таку можливість. Це певною мірою обмежує кредитування, але, з іншого боку, знижує можливість боргової кризи.
Основну небезпеку, на думку банків (результати опитування Банку Росії, представляють кредитний і ринковий ризики. В даний час більше 60 банків використовують внутрішні моделі рейтингів, передбачені Базелем II. Використовується і просунутий підхід, включаючи моделі дискримінантного і економетричного аналізу. У дослідженнях рейтингових агентств потреба в капіталі оцінюється виходячи з цільового коефіцієнта адекватності капіталу та рівня резервів до кризи. Проведений аналіз показує, що проблема позбавлення від «токсичних» активів є одним з основних чинників прискорення виходу з кризи.
Механізм рекапіталізації задіяний для стабілізації банківської системи не тільки в Росії, але і в США, у Великобританії, у країнах Євросоюзу. Рекапіталізація може відбуватися в тій чи іншій формі як за рахунок довнесення коштів акціонерами або державою, так і в результаті злиття з більш сильними банками. Держпрограма з підтримки капіталу першого рівня може стати суттєвим сглаживающим фактором. Кредитні втрати в дрібних приватних банках можуть сприяти консолідації в секторі. Не виключено, що необхідні вливання в капітал можуть бути істотними (порядку 0,5 трлн руб.), Проте очікується, що процес буде керованим.
Щодо ряду КО здійснюються заходи щодо попередження банкрутства. Активи і капітал таких банків склали до 3% банківського сектора. Серед цих банків три банки з числа Тор 30 («КИТ-Фінанс», «Зв'язок-банк» і «Глобекс»), які розглядалися як системні дестабілізатори РБС. Агентство по страхуванню внесків відповідно до закону оперативно вирішувало всі питання по виплаті вкладів фізичних осіб вкладникам банків, у яких була відкликана ліцензія. Ряд банків перебувають під оперативним управлінням цієї організації.
Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на період 2013 і 2014 років підготовлені відповідно до статті 45 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)». У найближчі роки грошово-кредитна політика Банку Росії буде зосереджена на послідовному зниженні інфляції, а в більш віддаленій перспективі - на підтримці стабільно низьких темпів зростання цін (стабільності цін). Така політика сприятиме забезпеченню сталого економічного зростання та підвищенню добробуту населення. В рамках обраної стратегії ставиться завдання знизити інфляцію до 4 - 5% в річному вираженні в 2014 році. Реалізація грошово-кредитної політики буде проходити в умовах гнучкого курсоутворення.
