темпи приросту необоротних активів;- Власний капітал організації повинен перевищувати позиковий і темпи його зростання повинні бути вище, ніж темпи росту позикового капіталу;- Темпи приросту дебіторської та кредиторської заборгованості мають бути приблизно однакові;- Частка власних коштів у оборотних активах повинна бути більше 10%.
Одним з найбільш важливих аспектів аналізу фінансового стану організації поданням бухгалтерського балансу є оцінка її ліквідності і платоспроможності.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються всі чотири нерівності: А1? П1; А2? П2; АЗ? ПЗ; А4? П4. Виконання перших трьох нерівностей в даній системі тягне виконання і четвертого нерівності, тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Якщо одна або кілька нерівностей системи не виконуються, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної. Нестача коштів в тій чи іншій групі активів при додаванні їх підсумків (А1 + А2 + АЗ) може бути компенсований надлишком подругою групі.
Мінімально необхідною умовою для визнання структури балансу задовільною є дотримання нерівності А4? П4. В іншому випадку, коли величина групи постійних пасивів (власного капіталу) менше величини групи важко реалізованих (необоротних) активів, це означає, що організація здійснює ризиковану фінансову політику, використовуючи на формування довгострокових вкладень частину зобов'язань. Наслідком цього може стати стійка неплатоспроможність, що загрожує банкрутством.
Зіставлення підсумків I групи по активу і пасиву, тобто А1 і П1 (терміни до 3-х місяців), відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень.
Порівняння підсумків II групи по активу і пасиву, тобто А2 і П2 (терміни від 3-х до 6-ти місяців), показує тенденцію збільшення або зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому.
Зіставлення підсумків по активу і пасиву для III і IV груп відбиває співвідношення платежів і надходжень у відносно віддаленому майбутньому.
Cопоставленіе ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (коефіцієнт терміновості)
Він обчислюється як відношення грошових коштів і бистрореалізуемих короткострокових цінних паперів до короткострокової кредиторської заборгованості. Цей показник дає уявлення про те, яка частина цієї заборгованості може бути погашена на дату складання балансу. Допустимими вважаються значення цього коефіцієнта в межах 0,2 - 0,3.
Уточнений (проміжний) коефіцієнт ліквідності
Він обчислюється як відношення грошових коштів, бистрореалізуемих короткострокових цінних паперів і дебіторської заборгованості до короткострокової кредиторської заборгованості. Цей показник відображає ту частину короткострокових зобов'язань, яка може бути погашена не тільки за рахунок наявних грошових коштів і цінних паперів, але також і за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи або надані послуги (тобто за рахунок дебіторської заборгованості). Рекомендованим значенням даного показника є значення 0,5 - 0,8.
Коефіцієнт ліквідності при мобілізації коштів характеризує ступінь залежності платоспроможності підприємства від запасів при мобілізації коштів від їх конверсії в гроші для покриття короткострокових зобов'язань.
Формула розрахунку коефіцієнта ліквідності при мобілізації коштів
Запаси/короткострокові зобов'язання.
Рекомендоване значення від 0,5 до 0,7.
Загальний коефіцієнт ліквідності, або коефіцієнт покриття характеризує загальну забезпеченість організації оборотними коштами. Це відношення фактичної вартості всіх оборотних коштів (активів) до короткострокових зобов'язань (пасивів). При обчисленні цього показника рекомендується із загальної суми оборотних активів відняти суму податку на додану вартість по придбаних цінностей, а також величину витрат майбутніх періодів. Одночасно короткострокові зобов'язання (пасиви) слід зменшити на суми доходів майбутніх періодів, а також резервів майбутніх витрат і платежів.
Цей показник дозволяє встановити, в якій пропорції оборотні активи покривають короткострокові зобов'язання (пасиви). Значення цього показника повинно становити не менше двух.Основной завданням аналізу фінансової стійкості організації є оцінка ступеня незалежності від позикових джерел фінансування.
В основі стійкості фінансового стану організації лежить співвідношення між вартістю матеріально-виробничих запасів і джерелами формування (власними і позиковими). Якщо забезпеченість названих запасів джерелами - це сутність фінансової стійкості, то платоспроможність - це з...
