ції - це угоди агентів валютного ринку з купівлі-продажу обумовлених сум готівкової та безготівкової валюти однієї країни на валюту іншої країни за узгодженим курсом на певну дату
В
Класифікація конверсійних валютних операцій.
Валютні операції поділяються на поточні та термінові.
Основними видами поточних операцій є касові операції в готівковій та безготівковій формах. Готівкові операції проводяться обмінними пунктами банків, а безготівкові - банками, валютними біржами та іншими учасниками валютного ринку. br/>
В
Взаємовідносини учасників валютного ринку
До поточних операцій відносять операції з коротким терміном валютування - в межах трьох робочих днів. Розрізняють такі поточні операції:
"тод" (поставка валюти сьогодні - "сьогодні на сьогодні");
"том" (поставка валюти на наступний робочий день - "сьогодні на завтра");
"спот" (поставка валюти на другий робочий день - "сьогодні на післязавтра").
Такі операції використовуються переважно для обслуговування зовнішньоторговельних розрахунків, а також з метою отримання додаткового прибутку в разі коливань валютних курсів.
Валютні операції "спот" становлять 60% від загального обсягу міжбанківського ринку, а тому мають найбільш важливе значення на валютному ринку. Основна цілий їх проведення - забезпечення потреб клієнтів банків в іноземній валюті, конверсія іноземних валют, а також купівля-продаж валюти з метою отримання прибутку за рахунок різниці в курсах цих валют.
Купівля-продаж валют на умовах "спот" означає, що курс валют фіксується на день купівлі-продажу, а її поставка відбувається на другий робочий (банківський) день (без урахування дня продажу) . Тобто якщо валюта була продана у вівторок, то на рахунок покупця вона повинна надійти в четвер.
Термін поставки валюти називають датою валютування. Перед проведенням будь-якої валютної операції проводиться всебічний аналіз, що включає вибір обмінюваних валют, виявлення динаміки курсів, фіксацію курсів, визначення суми обміну і документальне оформлення операції. Для банків важливим моментом є також обгрунтування доцільності забезпечення коротких або довгих валютних позицій.
Банк, який торгує валютою, враховує суму вимог, тобто суму валютних надходжень від угод з купівлі (бід) і суму зобов'язань, продажу (офер); облік проводиться по кожній валюті. Що виникає співвідношення вимог та зобов'язань формує валютну позицію, яка вважається закритою за збігу параметрів і відкритої при їх розбіжності. Відкритої позиції відповідають два варіанти: вона може бути довгою або короткою. У довгій позиції має місце перевищення вимог над зобов'язаннями, тобто приплив валюти перевищує її відтік, купівля перевищує продаж; при короткій - зобов'язання (сума проданої валюти) перевищують вимоги (надходження) валюти і виникає недолік по даній валюті.
форвардних операціях називають угоди обміну валют за раніше встановленим курсом, які складаються сьогодні, а дата валютування (тобто виконання контракту) відкладена на певний термін у майбутньому.
Основою форвардної угоди є договір купівлі-продажу іноземної валюти протягом певного періоду або на певну дату в майбутньому за обмінним курсом, встановленому на дату підписання угоди. Форвардні контракти є терміновими контрактами міжбанківського валютного ринку. Форвардні угоди є твердими, тобто обов'язковими для виконання, і складаються переважно з метою реальної купівлі або продажу валюти. Найбільш поширеним є використання таких угод для страхування незабезпечених відкритих валютних позицій.
Умови форвардного контракту полягають у тому, що:
валютний курс фіксується на момент складання форвардного угоди;
реальна передача валюти проводиться через певний обумовлений стандартний проміжок часу;
під час підписання угоди ніякі попередні платежі не проводяться;
обсяги контрактів не стандартизовані.
Фінансове утримання форвардної операції полягає в купівлі або продажу однієї валюти в обмін на іншу, виходячи з інтересів покупця (продавця) з метою отримання прибутку або уникнення втрат.
Форвардний валютний курс розраховується на момент складання угоди і складається з поточного курсу (спот-курс) та форвардної маржі, яка може виступати у вигляді премії або ...
