ь тільки до негативних наслідків для підприємства.
За своїми наслідками ризики поділяються наступним чином:
несистематичний (диверсифікований) пов'язаний з загальноринковими коливаннями цін і прибутковості,
недиверсифікований характеризує нестійкість доходів або інших показників по конкретному напрямку бізнесу, конкретного виду цінних паперів і т. д.
З метою вироблення певних підходів до управління ризиками виділяють три основні класи ризиків, у совокупн ості характеризують економічну надійність суб'єкта підприємницької діяльності:
Економічний ризик - це сукупність небажаних подій, що виникають в результаті формування системи макроекономічної рівноваги, розробки заходів державного регулювання.
Фіскально-монетарний ризик виникає як результат державної та бюджетної політики
Соціально-політичний ризик виникає в результаті, реалізації заходів соціального захисту, регулювання зайнятості населення, політики розподілу доходів
Ризики можуть бути систематизовані по ієрархічних рівнях економіки:
макроекономічні ризики залежать від загального регулювання економіки, законів ринку, політичної стабільності,
ризики мезоуровня обумовлені специфічними особливостями розвитку регіональних економік, окремих галузей,
ризики мікрорівня характеризуються особливостями функціонування окремих господарюючих суб'єктів, вибором ринкової стратегії функціонування окремих господарюючих суб'єктів
Ризики господарської діяльності підприємств:
. Фінансовий ризик. p align="justify"> .1 Валютний ризик являє собою ймовірність втрати доходів у результаті зміни курсів валют.
.2 Кредитний - це ризик втрат активів підприємства внаслідок зміни умов запозичення капіталу, лізингу.
.3 Портфельний ризик пов'язаний з несприятливими змінами на ринку цінних паперів, надійністю і прибутковістю акцій і облігацій.
. Комерційний ризик характеризує ймовірність зміни результатів діяльності підприємства. p align="justify"> .1 Маркетинговий ризик - це небажана подія, пов'язане зі збутом продукції.
.2 Діловий ризик пов'язаний з виробництвом продукції.
Призначення аналізу ризику - дати господарюючому суб'єкту реальне уявлення про можливості роботи на ринку та необхідні заходи щодо захисту від можливих фінансових втрат.
Методи аналізу ризику поділяються на два взаємодоповнюючих один одного виду кількісний і якісний.
Якісний аналіз ставить своїм завданням визначити основне джерело ризику та ідентифікувати всі можливі ризики, можливі причинно-наслідкові зв'язки між ризиками та показниками діяльності підприємства.
Кількісний аналіз ризиків забезпечує кількісну визначеність ймовірності настання небажаних (ризикових) подій, ступеня їх впливу на результати діяльності підприємства, можливий економічний збиток.
Найбільш поширені в практиці такі методи кількісного аналізу ризиків.
Статистичний метод. Суть його полягає в тому, що для розрахунку можливості виникнення втрат аналізуються статистичні дані про результативність прийнятих підприємством господарських рішень. p align="justify"> Умовно виділяються наступні зони ризику підприємництва:
безризикова область (гарантія отримання розрахункового прибутку),
область мінімального ризику (втрати не можуть перевищити розмірів чистого прибутку),
область підвищеного ризику (ризик збитків),
область критичного ризику (можлива часткова втрата активів підприємства),
область неприпустимого ризику (неліквідний баланс, неплатоспроможність)
Для отримання максимального рівня ризику підприємства по всіх або одного напрямку діяльності використовується статистична інформація про операції, що здійснюються за кілька останніх років (табл. 1. 16)
Приклад визначення рівня ризику статистичним методом
Попередні періодиЧастота виникнення втрат (f,%) Безризикова областьОбласть мінімального ріскаОбласть підвищеного ріскаОбласть критичного ріскаОбласть неприпустимого ризику | заг | 2 | 3 | 4 | 5 1075032 (42%) 033 (44%) 0,05 (7%) 0 05 (7%) 2080035 (45%...
