кредитних організацій, у тому числі і інститутів електронних грошей, у сфері електронних грошей безпосередньо регулюється додатком 1 Директиви 2000/12/ЄС від 20.03.2000 року.
Однією з основних причин, чому інститути електронних грошей включені в поняття «кредитний інститут» є бажання Європейського центрального банку мати можливість встановлювати щодо них резервні вимоги. Європейський центральний банк вважає, що «ця можливість Європейського центрального банку встановлювати резервні вимоги і вимоги надання статистичної звітності є вирішальною, особливо з точки зору забезпечення підготовки до істотного зростання електронних грошей та їх впливу на грошово-кредитну політику».
Директива 2000/46/ЄС встановлює наступні основні вимоги для небанківських емітентів електронних грошей:
) початковий капітал і розмір власних коштів:
розмір початкового капіталу повинен бути не менше 1 млн євро (для банків вимога становить 5 млн євро);
мінімальні і постійні власні кошти не повинні бути нижче 2% від поточних або середньозважених за останні шість місяців фінансових зобов'язань за випущеними електронним грошам (для банків аналогічну вимогу становить 8%);
) обмеження з інвестицій інститутів електронних грошей:
інвестування вільних коштів жорстко обмежена і, серед інших вимог, не повинно бути нижче, ніж фінансові зобов'язання за випущеними електронним грошам. Можливо, наприклад, інвестування в активи з нульовим ризиком і високою ліквідністю, в депозити до запитання в кредитних організаціях особливої ??зони А;
) обмеження діяльності інститутів електронних грошей:
інститути електронних грошей можуть емітувати електронні гроші, надавати супутні фінансові та нефінансові послуги, випускати і адмініструвати інші засоби платежу;
інститутам електронних грошей заборонено надання будь-яких форм кредитів [54, с. 25].
Аналіз наведених вимог свідчить про те, що менш жорсткі вимоги до капіталу інститутів електронних грошей (порівняно з банківськими організаціями) компенсується істотними обмеженнями їх ділової діяльності.
Відповідно до Директиви 2000/46/ЄС в цілях забезпечення фінансової надійності інститути електронних грошей повинні мати обережне управління, адміністративні та облікові процедури, а також адекватні механізми внутрішнього контролю. При цьому Директива ЄС виключає з системи регулювання види електронних грошей, коли емітується зобов'язання не є повноцінним засобом обміну, тобто приймається тільки на обмеженому числі підприємств або в рамках закритих фінансових відносин, наприклад, в маркетингових або дістрібьютівних схемах.
До теперішнього часу більшість країн-учасниць ЄС втілили Директиву ЄС з електронним грошам у своєму локальному законодавстві. Залишилися лише несуттєві відмінності. В Австрії та Ірландії обмежений максимальний обсяг електронних грошей, який можна зберігати на електронному носії (2000 і 5000 євро відповідно). Швидше за все, це зроблено для того, щоб зафіксувати саме платіжну функцію електронних грошей [55, с.4].
При визначенні емітентів електронних грошей у національному законодавстві країн ЄС можна виділити два існуючих підходи:
) емітенти електронних ...
