грошей визначаються як різновид кредитних інститутів (Австрія, Німеччина, Голландія, Іспанія, Португалія, Франція);
) емітенти електронних грошей визначаються як інститути (організації), які випускають засоби платежу у формі електронних грошей і мають на це відповідну ліцензію (Ірландія, Данія, Швеція, Великобританія).
Основні відмінності між двома підходами виникають внаслідок національних особливостей регулювання банківської діяльності та бізнесу у сфері фінансових послуг. Так, якщо в одній країні платіжний продукт, випущений фінансовим інститутом, юридично не класифікується як електронні гроші, до нього застосовується полегшене регулювання. В іншій країні той же самий продукт може розглядатися як депозит, що обумовлює застосування більш жорсткого порядку регулювання відносно його емітента. У цьому зв'язку Директиву 2000/46/ЄС можна розглядати як крок по шляху гармонізації та уніфікації регулювання емісійної діяльності в сфері електронних грошей у країнах ЄС [51, с. 5].
Досвід регулювання електронних грошей в США. У США питання розвитку електронних грошей і системи роздрібних транзакцій є предметом активної дискусії. Тут прагнуть уникнути суворої регламентації діяльності у цій сфері і тим самим стимулювати інновації в ній.
Головна рекомендація керуючих Федеральною резервною системою (ФРС) - не поширювати на емітентів електронних грошей «правило Е» (Regulation E), яке встановлює порядок здійснення електронних трансфертів. Правило «Е», розроблене ще в 1978 році, покликане захищати інтереси клієнтів і визначає як основні права і обов'язки клієнтів, так і права та обов'язки «фінансових інститутів» при здійсненні електронних операцій зі рахунках клієнта. При цьому термін «фінансовий інститут» трактується досить широко. Тому більшість емітентів електронних грошей на апаратній основі в основному потрапляють під положення Правила «Е».
Правило «Е» регламентує наступні напрямки діяльності емітентів електронних грошей на апаратній основі:
встановлює правила для отримання дозволу на випуск електронних грошей;
визначає умови і строки розкриття інформації по випускається електронним грошам;
вимагає надання документації про надходження грошових коштів і періодичні звіти про стан рахунків;
встановлює чотири ліміту за зобов'язаннями перед клієнтами;
деталізує порядок вирішення спорів з клієнтами.
До електронних гаманців з максимальною сумою зберігання $ 100 вимоги Правила «Е» не застосовуються. Відносно електронних гаманців з більш високим лімітом зберігання вимоги Правила «Е» застосовуються залежно від типу системи електронних грошей [14, с. 20].
На думку ФРС, емісія електронних грошей не повинна обмежуватися кредитними інститутами. У доповіді робочої групи з електронної комерції США, опублікованому в 1998 році, також підтримувалася ідея, що системи електронних грошей не повинні піддаватися жорсткому регулюванню.
Водночас Відомство з попередження фінансових злочинів при міністерстві фінансів (Financial Crimes Enforcement Network) вважає необхідною певну регламентацію, щоб протидіяти використанню анонімних електронних платежів у злочинній діяльності.
Головною особливістю США є наявні...
