естування на Основі заданої віхідної информации, слід Зазначити, что для ее вирішенню необходимо ідентіфікуваті ПЕРЕЛІК характеристик, на Основі якіх опісується інвестиційна альтернатива, а такоже показатели, что могут буті вікорістані у якості крітерію Прийняття оптимального ризиковості ІНВЕСТИЦІЙНОГО решение. Для цього необходимо розраховуваті оптимальну структуру портфеля акцій для КОМЕРЦІЙНИХ банків України з можлівістю Залучення та Подальшого використанн різніх відів актівів як дінамічної системи моделювання размещения інвестіцій, что здійснюється у відповідності до однієї зі сформованому перспектив.
У іншому розділі роботи Було проаналізовано, Яким чином здійснюється управління інвестиційним портфелем в ПАТ КБ Приватбанк.
ПАТ КБ «Приватбанк» є одним з найбільшіх учасников фондового ринку в Україні.
Головні крітерієм добору питань комерційної торгівлі ЦІННИХ ПАПЕРІВ до ІНВЕСТИЦІЙНОГО портфелю банку Приватбанк є їх доходність та ліквідність.
Інвестиційний портфель банку формується таким чином, щоб Забезпечити максимально доходність. При цьом Дотримання вісокої ліквідність ЦІННИХ ПАПЕРІВ необхідне для того, щоб банк МАВ можлівість Швидко продати ті цінні папери, за Яким склалось несприятливим динаміка курсових вартостей (в певній мірі Умова Дотримання вісокої ліквідності прісутніх у Портфелі ЦІННИХ ПАПЕРІВ є Запорука унікнення значний ФІНАНСОВИХ Втратили, оскількі Забезпечує можлівість продати цінні папери у разі перевіщення граничної Межі Втратили.).
Аналіз динаміки, обсягів та структура ІНВЕСТИЦІЙНОГО портфелю Приватбанку дозволивши відзначіті, что ринкова ВАРТІСТЬ ІНВЕСТИЦІЙНОГО портфелю КБ Приватбанк течение 2010 року збільшілась на 1,090 млн грн або на 16,1%. При цьом змінілась структура портфелю банку в розрізі ОКРЕМЕ ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ: сума векселів та корпоративних акцій в Портфелі зменшіть на 0,068 та 0080000 грн відповідно. У результате змінілась структура ІНВЕСТИЦІЙНОГО портфелю банку - збільшілась частко найбільш надійніх ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ, таких як облігації внутрішньої государственной позики (ОВДП) та Зовнішні Державні зобов язання, и відповідно зменшіть частко більш ризикованості ІНСТРУМЕНТІВ - векселів, корпоративних акцій та облігацій. Збільшення в структурі портфелю банку надійніх ІНСТРУМЕНТІВ пов язане з тім, что в условиях й достатньо нестабільного фондового Сайти Вся Україна банк звертаючись й достатньо консервативно стратегію управління інвестиційним портфелем, орієнтуючісь Головним чином на забезпечення надійності вкладень.
проведення факторного аналіз доходності та ризико ІНВЕСТИЦІЙНОГО портфелю Приватбанку дозволивши констатуваті Успіхи інвестіційніх менеджеров Приватбанку, оскількі Їм за аналізованій период удалось підвіщіті доходність портфелю на 0,9% при тому, что рівень портфельного ризико БУВ зниженя на 0, 5%. Аналіз показніків рентабельності ІНВЕСТИЦІЙНОГО портфелю КБ Приватбанк дозволивши сделать Висновки, что найбільш рентабельних є, відповідно, найбільш різіковані фондові інструменти - Акції підприємств, Які забезпечують рентабельність на Рівні 15,6%; найменша рентабельність є відповідно найбільш Надійні активи - внутрішні та Зовнішні Державні зобов язання. Відзначімо, что самє нізькі показатели рентабельності більшості вітчізняніх ЦІННИХ ПАПЕРІВ много в чому стрімують Активність банку на фондовому ринку. Зазначімо такоже, что загаль Приватбанк дотрімується й достатньо Консервативної стратегії управління інвестиційним портфелем, віддаючі предпочтение більш надійнім, альо Менш прибутковість ціннім Папер.
У третьому розділі діпломної роботи на підставі проведеного АНАЛІЗУ були внесені Предложения по Удосконалення механізму управління інвестиційним портфелем ПАТ КБ Приватбанк.
На наш погляд, існує дві можливіть напрямки оптімізації управління портфелем ЦІННИХ ПАПЕРІВ в КБ Приватбанк: По-перше, це відмова від орієнтації портфеля корпоративних ЦІННИХ ПАПЕРІВ Виключно на цінні папери підприємств базових Галузо промісловості (енергетічної, металургійної, нафтохімічної) i включень до портфелю акцій компаний других Галузо, Які демонструють Високі показатели ефектівності фінансово-господарської ДІЯЛЬНОСТІ и Які є більш цікавімі з точки зору портфельного інвестування. По-іншому, банку буде доцільнім збільшити в Портфелі ЦІННИХ ПАПЕРІВ частко облігацій внутрішньої государственной позики (ОВДП) а такоже збільшити прісутність в Портфелі ЗОВНІШНІХ Боргова зобов язань держави.
Зазначімо такоже, что зараз вінікла про єктивна необходимость у включенні до портфелю акцій НОВИХ підприємств, что ставити перед управлінням ФІНАНСОВИХ інвестіцій Приватбанку проблему Вибори найбільш перспектівніх з них. Головня орієнтіром при віборі підприємства для інвестування повінні служити самє перспективи зростання компаний, а не недооціненість...
