ЗМІСТ
Введення
1. Основи інвестиційної діяльності комерційних банків
2. Інвестиційна діяльність комерційних банків від свого імені
3. Інвестиційна діяльність комерційних банків за дорученням клієнта
Висновок
Список використаної літератури
ВСТУП
У механізмі функціонування кредитної системи держави велика роль належить комерційним банкам. Вони є багатофункціональними організаціями, діють у різних секторах ринку позичкового капіталу. Банки акумулюють основну частку кредитних ресурсів і надають своїм клієнтам повний комплекс фінансових послуг, серед кредитування, прийом депозитів, розрахункове обслуговування, купівлю-продаж і зберігання цінних паперів, іноземної валюти та ін
Підвищення економічної ролі комерційних банків у даний час проявляється і в розширенні сфери їх діяльності та розвитку нових видів фінансових послуг.
Розміщення мобілізованих ресурсів банку з метою отримання доходу і забезпечення ліквідності визначає зміст його активних операцій.
Активні операції банків можна розділити на 4 групи:
- обліково-позичкові, в результаті яких формується кредитний портфель банку;
- інвестиційні, створюють основу для формування інвестиційного портфеля;
- касові та розрахункові, що є одним з видів послуг, що надаються банком своїм клієнтам;
- інші.
Інвестиції - вкладення ресурсів банку в цінні папери та інші фінансові активи (іноземну валюту, дорогоцінні метали), а також пайова участь у спільній господарської діяльності.
1. ОСНОВИ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ
Під інвестиційною діяльністю банку на ринку цінних паперів розуміють його діяльність по вкладенню коштів у цінні папери від свого імені, за своєю ініціативою і за свій рахунок з метою отримання прямих і непрямих доходів. [1] Прямі доходи від вкладень в цінні папери банк отримує у формі дивідендів, процентів або прибутку від перепродажу. Непрямі доходи утворюються за рахунок розширення частки ринку, контрольованої банком, через дочірні і залежні суспільства в посилення їх впливу на клієнтів шляхом участі в корпоративному управлінні на основі володіння пакетом їх акцій.
Об'єктами банківських інвестицій виступають найрізноманітніші цінні папери. У російській банківській практиці залежно від інвестиційних інструментів, що використовуються для формування власного портфеля, з метою обліку і відображення в балансі розрізняють вкладення в: боргові зобов'язання; акції.
В даний час банківський портфель боргових зобов'язань формується, як правило, на основі державних облігацій, субфедеральних і муніципальних облігацій, облігацій корпорацій. Для кожного з цих видів коштовних паперів характерні свої особливості і ризики.
До федеральних облігаціями належать державні короткострокові облігації (ДКО), облігації федерального позики (ОФП), облігації державної ощадної позики (ОГСЗ), облігації зовнішньої державної позики (ОВГВЗ).
субфедерального облігації - Цінні папери суб'єктів РФ. Вони мають статус державних, на них поширюються пільги під податку на прибуток.
При аналізі вкладень банку в акції слід розрізняти прямі і портфельні інвестиції.
Прямі інвестиції приймають форму вкладень в акції в тому випадку, коли банк придбаває (або залишає за собою) контрольний пакет акцій тієї чи іншої компанії, в управлінні якій він бере безпосередню участь, реалізуючи право голосу з належним йому акціям.
Портфельні інвестиції в акції здійснюються у формі створення портфелів акцій різних емітентів, керованих як єдине ціле. Мета таких інвестицій банків - одержання прибутку на основі диверсифікації вкладень.
Портфель акцій є складовою частиною інвестиційного портфеля банку, під яким розуміється набір цінних паперів, придбаних з метою отримання по них інвестиційного доходу, а також у розрахунку на можливість зростання їх курсової вартості в тривалій перспективі. Крім інвестиційного портфеля банки формують і торговий портфель цінних паперів для отримання доходу від їх реалізації (перепродажу) протягом 180 календарних днів (це і акції, і різні боргові зобов'язання як котирувані, так і некотируваних).
Інвестиційний портфель цінних паперів забезпечує банку прибутковість, а торговий - ліквідність. Банки самостійно визначають порядок формування торговельного та інвестиційного портфелів і розкривають його в таких внутрішніх документах, як Інвестиційна політика банку та Облікова політика банку.
Найважливішою складовою інвестиційної діяльності банку є управління власним портфелем цінних паперів таким чином, щоб забезпечити собі створення резерву ліквідності, об'єктів застави для отримання короткотермінових позичок, можливості брати участь у управлінні підприємствами (компаніями) і отримання прибутку. У процесі управління портфелем можна виділити два рівні: стра...
