fy"> Чисту прибуток знайдемо за формулою:
П Чi=П i - Н приб i. (11.2.8)
П ч1=212842,82 - 53210,71=159632,12 грн.;
П ч2=2414338,74 - 603584,69=1810754,06 грн.;
П ч3=5035101,38 - 1258775,35=3776326,04 грн.;
П ч4=8063749,56 - 2015937,39=6047812,17 грн.;
Розрахунки прибутку (збитків) занесемо в таблицю 11.2.1.
Таблиця 11.2.1 - План прибутку (збитків)
Назва показателейЗначенія показників по роках, грн1-й год2-й год3-й год4-й годОбщій обсяг продажів (сумарні доходи), Д4791696, 812874699,22208852825723051,2 ПДВ від загального в обсягу продаж798775, +862146212,363682157 , 624288032,64 Загальний чистий обсяг продажів (без ПДВ) 3992920,9410728486,8418406370,3821435018,56 Умовно - змінні витрати (без амортизаційних та інших витрат) 321367,2525153693383,66693383,66 Умовно-постійні затрати750 050750 050750 050750 050Всего, витрати збуту (операційні витрати ) 1071417,201275203,001443433,661443433,66 Операційна прібиль2921503, 749453283,8416962936,7219991584,90 Інші витрати (адміністративно-збутові витрати) 294528,92706717,11166455,341166455,34 Амортизаційні витрати, А241413263322281076138010761380Прібиль до сплати податків (результат діяльності) 212842,822414338,745035101 , 388063749,56 Податок на прібиль53210, 71603584,691258775,352015937,39 Чистий прібиль159632, 121810754,063776326,046047812,17 11.3 План грошових потоків
План грошових потоків КЕШ-ФЛО розробляється для виявлення поточного залишку коштів. Цей залишок формується за рахунок припливу грошових коштів (доходів від реалізації послуг, амортизаційних відрахувань, позик) і відтоку грошових коштів (витрат на виробництво послуг, загальних витрат підприємства, витрат на інвестиції, витрат на обслуговування, погашення позик, виплати дивідендів, податкових та інших виплат). Усі надходження і платежі відображаються в плані грошових потоків у періоди часу, що відповідають фактичним датам здійснення цих платежів.
При розрахунку плану грошових потоків (таблиця 11.3.2) слід врахувати зміни поточної вартості щодо часу, тобто, інакше кажучи, провести дисконтування. Коефіцієнт дисконтування k д (таблиця 11.3.1) розраховується за формулою:
, (11.3.1)
де r - ставка дисконтування; - рік приведення (дисконтування) грошового потоку.
Критерієм ефективності бізнес плану є позитивна величина накопиченого чистого дисконтованого потоку. Крім того показниками ефективності капітальних витрат є:
дисконтований термін окупності ТД;
внутрішня норма прибутковості IRR.
Дисконтовані значення грошових доходів підприємства в ході реалізації проекту інтерпретуються наступним чином: приведення грошової суми до теперішнього часу відповідає виділенню з цієї суми тієї частини, яка відповідає доходу інвестора, яка надається останньому за вкладення капіталу.
Таким чином, частина грошового потоку, яка залишається, необхідна для покриття початкового об'єму інвестицій.
Внутрішня норма прибутковості IRR - це таке значення ставки дисконту, при якому сучасне значення інвестицій одно сучасному значенням потоків коштів за рахунок інвестицій.
Таблиця 11.3.1 - Розрахунок коефіцієнта ди...
