y">. Маржа платоспроможності.
. Гарантійний фонд=1/3 маржі платоспроможності.
. Мінімальний гарантійний фонд.
При оцінці за діючими методиками повинні враховувати ще кілька моментів. Технічні резерви можуть бути недооцінені, а активи - переоцінені. У результаті отримана маржа платоспроможності може бути завищена. Розглянута проблема обумовлює і те, що можливий подвійний облік власного капіталу за рахунок його «перенесення» з іншої організації. У цьому випадку має бути єдина платоспроможність для групи. В даний час ведеться активна дискусія щодо запровадження такої моделі контролю за платоспроможністю з тим, щоб при визначенні нормативного рівня враховувати основні ризики: технічний ризик, ризик інвестицій, ризик тарифікації та т.д.
За кордоном давно існують спеціалізовані рейтингові агентства, які регулярно публікують рейтинги страхових організацій та аналітичні огляди їх фінансової діяльності. Всесвітньо відомими рейтинговими агентствами в США є Standart & Poor 's, Moody s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в які звертаються тисячі страхувальників та інвесторів для отримання кваліфікованої інформації про фінансову діяльність страхових і перестрахувальних організацій.
Було б помилкою вважати, що показник платоспроможності може комплексно охарактеризувати фінансовий стан страхової організації, тому він не враховує:
· рівня виплат за страховими випадками;
· величину ризику на одного страхувальника;
· достатність резервів;
· ліквідність активів;
· характер інвестиційної діяльності;
· прибутковість.
Аналітики з фінансів страхових акціонерних організацій використовують ряд специфічних підходів у вивченні цієї проблеми. Офіційний підхід до визначення фінансової стійкості страхових організацій зроблений Національною Асоціацією страхових комісарів (уповноважених) (NAIC). В якості критеріїв її Інформаційної системи страхового регулювання (Insurance Regulatory Information System - IMS) використовуються відносні показники, що вимірюють рівень фінансової стійкості, що розглядається в якості можливого показника майбутньої платоспроможності. Річний звіт NAIC є відносно докладним і складним документом. Служби, які проводять оціночні роботи, розробляють підходи до аналізу рівня платоспроможності страхових організацій.
Оцінка діяльності страхових компаній може бути заснована на п'яти факторах:
. Прибуток і збитки від прийому на страхування. Рейтинг зіставляє суму страхових внесків з величинами збитків, залишку (надлишку) та інших факторів.
. Адекватність резервів. Це оцінка, що стосується будь-яких дефіцитів або перевищень обсягів резервів збитків, резервів витрат на регулювання і резервів не зароблених страхових внесків.
. Ефективність управління (менеджменту). Це оцінка здатності організації контролювати свої поточні витрати.
. Адекватність величини залишку (надлишку). Це оцінка здатності організації підтримувати відповідні розміри капіталу і залишку (надлишку), що забезпечують гарантії надійності страхувальникам.
. якість портфельних інвести...
