иків. Ці ризики ініціюють негативні наслідки для іноземних контрагентів у формі втрати прибутку і сприяють пошуку оптимальних стратегій управління ризиками.
§ 1. Роль іноземних банків у фінансових кризах в Росії
банк іноземний капітал фінансовий
Залучення іноземних банків в банківську систему може бути стабілізуючим чинником для приймаючої країни і привести до більш ефективного розподілу виробничих ресурсів в умовах глобалізації економіки. Це пов'язано з тим, що наслідки банківської глобалізації не обмежуються стимуляцією кредитної діяльності: залучення іноземних банків в економіку країни також веде до інституційних та нормативно-наглядовим поліпшень, які сприяють посиленню захисту прав власності та стабільності фінансової системи, визначальними механізми залучення та використання капіталу і які є ключовими для досягнення високих темпів економічного зростання.
Вищевикладений тезу про те, що глобалізація банківської системи є стабілізуючою силою, може здатися досить суперечливим, так як глобалізація також сприяє переносу глобальних криз на національні ринки.
Кризові явища в банківській сфері відрізняються великою різноманітністю. Так, наприклад, зворотним боком кредитної експансії майже завжди виступають погіршення якості кредитного портфеля, завищена оцінка забезпечення позичок, збільшення кредитного ризику.
Інфляція впливає на банківський сектор відразу по декількох каналах - через процентні ставки, ослаблення стимулів до заощаджень і зниження депозитної бази, втеча національного капіталу за кордон, зміна структури активних і пасивних операцій.
Під час високої інфляції активи і прибуток можуть швидко рости, але, як правило, в номінальному вираженні. Водночас у важкому становищі опиняються кредитні організації, активи яких мають більш тривалий термін розміщення, ніж строки залучення пасивів. Вкладники, особливо при високих темпах зростання цін, можуть негативним для банків чином реагувати на зниження реальних процентних ставок, перш за все за наявності альтернативних варіантів інвестування заощаджень.
У більшості країн у періоди інфляції банки істотно скорочують терміни кредитних контрактів, переорієнтовуючись на запозичення з великою швидкістю обороту капіталу. Як вказують деякі дослідники, в ці часи має місце «розмивання» кредитно-фінансових інститутів, оскільки порушується виконання однієї з фундаментальних функцій банків, а саме, перетворення поточних заощаджень в довгострокові інвестиції, що проявляється в різкому зменшенні термінів контрактів з неминучим зниженням обсягу інвестицій.
Перейдемо до аналізу впливу діяльності іноземних банків на банківську систему приймаючої країни в умовах фінансово-економічних криз.
Традиційно, міжнародні потоки капіталу поділяються на прямі іноземні інвестиції, портфельні інвестиції та інші.
Яка частина капітальних потоків найбільш схильна до змін у разі появи кризових тенденцій на ринку?
Міжнародний валютний фонд у квітні 2009 в Доповіді «World Economic Outlook» переконливо довів, що глобальні зв'язку банківських систем «розпалили вогонь» нинішньої кризи на ринках, що розвиваються. Ця тенденція підтримує розділення потоків приватного іноземного капіталу на ринках, що розвиваються н...
