48619 31 923 348Чістая поточна вартість проекту (NPV), тис. Руб.23 348Внутренняя норма прибутковості (IRR),% 212% Дисконтований термін окупності (PBP), лет.0,58Індекс прибутковості (PI), частки ед.6 , 78
Таблиця 3.16 - Розрахунок грошового потоку від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності і показників ефективності участі власного капіталу в проекті
Показатель2013г.2014г.2015г.2016г.2017г.2018г.0-год1-год2-год3-год4-год5-годОперационная деятельностьВиручка від реалізації, тис. руб.022 50023 98525 56827 25529 054Себестоімость, тис. руб.0-14 421-15 372-16 387-17 469-18 622Прібиль від реалізації, тис. руб.08 +0798 +6129 1 819 78710 433Процент за кредит (8.25% * 1.8=14.85%), тис. руб.0-162Налогооблагаемая прибуток, тис. руб.07 +9168 6129 +1819 78710 433Налог на прибуток (20%), тис. руб.0-1 583-1 772-1 836-1 957-2 087Транспортний податок (107 і 111 к.с), тис. руб.- 6,2 6,7- 7,1- 7,6- 8,1Налог на майно 1,1% остат. стоїмо., тис. руб.- 32,4-23,0- 13,1- 2,40Чістая прибуток, тис. Руб.06 2946 8607 3247 8198 338Процент за кредит (15.6% - 14.85%=0.75%), тис. Р.0-8,2Амортізація , тис. руб.07978509069661 030Чістий грошовий потік від операційної діяльності, тис. руб.07 0847 7108 2308 7859 368Інвестіціонная деятельностьЗатрати на основні засоби, тис. руб.- 3 8910000598Затрати на оборотні кошти, тис. Руб.- 1500000207Чістий грошовий потік від інвестиційної діяльності, тис. Руб.- 4 0410000806Фінансовая деятельностьПоступленіе власних коштів, тис. Крб.2 0210000Поступленіе позикових коштів, тис. Крб.2 0200000Погашеніе кредиту, тис. Руб.- 2 0200000Чістий грошовий потік від фінансової діяльності, тис. Руб.4 041-2 0210000Сальдо грошового потоку від операційної, інвестиційної та фин. діяльності, тис. Руб.05 0637 7108 +2308 78510 173Сальдо грошового потоку від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності для оцінки участі власного капіталу в проекті, тис. руб.- 2 1215 0637 7108 2308 78510 173Коеффіціент дисконтування (20,35%) 10,8310,690,5740,4770,396Дісконтірованний чистий грошовий потік, тис. Руб.- 2 0214 2075 5234 7214 1874 029Дісконтірованний чистий грошовий потік з наростаючим підсумком, тис. Руб.- 2 0212 1877 51012 23116 41920 448Чістая поточна вартість проекту (NPV), тис. Руб.20 448Внутренняя норма прибутковості (IRR),% 286% Дисконтований термін окупності (PBP), лет.0,48Індекс прибутковості (PI), частки од. 11,12
Таким чином, величина чистого дисконтованого доходу проекту склала 23348 тис. руб. Значення даного показника більше нуля, що свідчить про доцільність прийняття даного проекту. Внутрішня норма прибутковості дорівнює 212%, що більше прийнятої за проектом ставки дисконтування, це також говорить про ефективність проекту. Проект є прийнятним, оскільки термін окупності рівний 0,58 року не перевищує терміну його дії. Показник прибутковості інвестицій дорівнює 6,78 його значення більше одиниці також свідчить про ефективність вкладень коштів у проект, про те, що проект є прибутковим.
Розрахунок грошового потоку від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності і показників ефективності участі власного капіталу в проекті представлений в таблиці 3.16. Показник прибутковості інвестицій дорівнює 11,12 його значення більше одиниці також свідчить про ефективність вкладень коштів у проект, про те, що проект є прибутковим.
Рентабельність характеризує результативність діяльності підприємств і організацій. Показники рентабельності використовують щоб визначити ефективність застосовуваних у виробництві авансованих ресурсів і поточних витрат, а також для оцінки прибутковості та ефективності майна підприємства. Економічний ефект від введення нового виду послуги представлений в таблиці 3.17.
Таблиця 3.17 - Плановані показники розвитку підприємства
Показатель2013г в тек цінах «без проекту» 2013 г в прогн. цінах 2018 р. «Без проекту» 2018 р. «З проектом» Виручка від реалізації, тис. Руб.238 763328 665357 719Чісленность персоналу, чел102102114Проізводітельность праці, тис. Крб.2 3413 +2223 138Себестоімость, тис. Руб.159 766219 923238 544Прібиль від реалізації, тис. Руб.78 997108 742119 174Налог на прибуток, тис. руб.15 79921 74823 834Планіруемая чистий прибуток, тис. руб.63 19886 99395 340Рентабельность продукції,% 39,5639,5639,97Рентабельность продажів,% 33,0933,0933,32
Таким чином, в результаті реалізації проекту рентабельність продукції підвищиться на 0,41% і складе 39,97%, рентабельність продажів на 0,23% і складе 33,32%, що говорить про підвищення ефективності використання виробничої діяльності.
У таблиці 3.18 представлений розрахунок запасу фінансової стійкості підприємства, який виступає найважливішим показником ступеня фінансової стійкості. Розрахунок цього показника дозволяє оцінити можливості додаткового зниження виручки від реалізації продукції в межа...
