в таблиці 3.11.
Таблиця 3.11 - Розрахунок грошового потоку від операційної діяльності для оцінки ефективності проекту, руб.
Показатель2014г.2015г.2016г.2017г.2018г.Виручка від реалізаціі22 50023 98525 56827 25529 054Себестоімость - 14 421-15 373-16 387-17 469-18 622Прібиль від реалізаціі8 +0798 +6129 1809 78710 433Налог на прибуток- 1 615-1 722-1 836-1 957-2 086Чістая прібиль6 4636 8907 3457 8308 346Амортізація7978509069661 030Сальдо від операційної деятельності7 +2227 7408 2518 7959 376
Сальдо від операційної діяльності на першому році реалізації проекту склало 7222 тис. руб., до 5 році його величина зросла до 9376 тис. руб.
Розрахунок грошового потоку від інвестиційної діяльності для оцінки ефективності проекту наведено в таблиці 3.12.
Таблиця 3.12 - Розрахунок грошового потоку від інвестиційної діяльності для оцінки ефективності проекту, тис. руб.
Показатель2013г.2014г.2015г.2016г.2017г.2018г.2018 р в прогн. ценахЗатрати на основні средстваз - 3 74000000п00000 + 435 + 598,4 в т.ч. на виробничий інвентар і оргтехнікуз - 15100000п00000 + 150 + 207,2Затрати на оборотні средстваз - 15000000п00000 + 150 + 207,1Сальдо від інвестиційної діяльності - 4 0410000585805,6
Розмір інвестицій для реалізації даного проекту складає 4041 тис. руб.
Джерелами фінансування будуть особисті вкладення засновників у розмірі 2021 тис. руб. і банківський кредит у розмірі 2020 тис. руб. Інвестиційний кредит береться у банку ВТБ під 15,6% річних на 1 рік, відсотки нараховуються щомісячно.
Частина відсотків по кредиту, відповідно до Податкового кодексу, ми можемо списати на собівартість продукції. Дана частина розраховується як ставка рефінансування рівна 8,25% помножена на індекс 1,8 і становить 14,85%. Інші відсотки (0,75%) виплачуються з чистого прибутку підприємства.
Графік погашення кредиту представлений в таблиці 3.13.
Таблиця 3.13 - Графік погашення кредиту, руб.
ПеріодЗадолженностьВиплати за основним долгуПроцент за користування кредітомСумма платежаПроцент переносимий на себестоімостьПроцент до сплати з чистого прибутку Разом в 2014г.2 020 +0002 020 000170 6902 190 690 162 4 848 206
Таким чином, в 2014р. сума виплат за основним боргом складе 2020 тис. руб. На собівартість буде списано 162,484 тис. Руб., А сума відсотків до сплати з чистого прибутку складе 8,206 тис. Руб.
У таблиці 3.14 представлений розрахунок грошового потоку від фінансової діяльності.
Таблиця 3.14 - Розрахунок грошового потоку від фінансової діяльності підприємства, тис. руб.
Показатель2013г.2014г.2015г.2016г.2017г.2018г.Собственний капітал2 02100000Долгосрочние кредіти000000Краткосрочние кредіти2 02000000Погашеніе задолженності0-2 0200000Сальдо від фінансової деятельності4 041-2 0200000
У 2013р. обсяг інвестицій на реалізацію проекту складе 4041 тис. руб., з них 2021 тис. руб. за рахунок власного капіталу і 2020 тис. руб. за рахунок короткострокового кредиту. У 2014 р виплати по основному боргу складуть 2020 тис. Руб.
Розрахунок грошового потоку від операційної та інвестиційної діяльності і показників комерційної ефективності проекту представлений в таблиці 3.15.
Таблиця 3.15 - Розрахунок грошового потоку від операційної, інвестиційної діяльності та показників комерційної ефективності проекту
Показатель2013г.2014г.2015г.2016г.2017г.2018г.0-год1-год2-год3-год4-год5-годОперационная деятельностьВиручка від реалізації, тис. руб.022 50023 98525 56827 25529 054Себестоімость, тис. руб.0-14 421-15 373-16 387-17 469-18 622Прібиль від реалізації, тис. руб.08 +0798 +6129 1 819 78710 433Налог на прибуток (20%), тис. руб.0-1 615-1 722-1 836-1 957-2 086Транспортний податок (107 і 111 к.с), тис. руб.- 6,2 6,7- 7,1- 7,6- 8,1Налог на майно 1,1% остат. стоїмо., тис. руб.- 32,4-23,0- 13,1- 2,40Чістая прибуток, тис. Руб.06 4256 8607 3247 8198 338Амортізація, тис. Руб.07978509069661 029Чістий грошовий потік від операційної діяльності, тис. Руб.07 2227 7108 2308 7859 367Інвестіціонная деятельностьЗатрати на основні засоби, тис.руб.- 3 8910000598Затрати на оборотні кошти, тис. Руб.- 1500000207Чістий грошовий потік від інвестиційної діяльності, тис. Руб.- 4 0410000806Сальдо грошового потоку від операційної та інвестиційної діяльності, тис. Руб.- 4 0418 3408 9029 50110 14010 173Коеффіціент дисконтування (20,35%) 10,8310,690,570,4770,396Дісконтірованний чистий грошовий потік, тис. Руб.- 4 0416 9306 1465 4514 8334 029Дісконтірованний чистий грошовий потік з наростаючим підсумком, тис. Руб.- Квітень 0412 889903514 ...
