числі за рахунок зміни:
Суми поточних активів 1,35 - 0,93=+ 0,42
Суми поточних зобов'язань 1,63 - 1,35=+ 0,28
За рахунок збільшення у звітному році суми поточних активів на 2361,3 тис. сом коефіцієнт ліквідності збільшився на 0,42, а за рахунок зменшення суми поточної заборгованості на 1002,2 тис. сом - збільшився на 0,28.
Звичайно, в порівнянні з минулим роком робота менеджерів підприємства помітно покращилася, але цього явно недостатньо для ефективної, «нормальною» роботи підприємства. Низька платоспроможність підприємства є негативним моментом в діяльності підприємства, такі показники можуть відштовхнути як існуючих, так і потенційних інвесторів і кредиторів. Тому менеджерам ВАТ «Бішкектеплосеть» слід розробити програму зі збільшення розміру поточних активів.
Визначимо, за рахунок яких коштів утворилися оборотні (поточні активи). Бажано, щоб вони були наполовину сформовані за рахунок власного, а наполовину - за рахунок позикового капіталу. Тоді забезпечується гарантія погашення зовнішнього боргу.
Залежно від джерел формування загальну суму поточних активів підприємства прийнято ділити на дві частини:
змінну, яка створена за рахунок поточних зобов'язань підприємства;
постійний мінімум?? Екущіх активів (запасів і витрат), який утворюється за рахунок власного капіталу.
Власний капітал в балансі відображається загальною сумою в 5-му розділі балансу «Власний капітал». Щоб визначити, скільки його використовується в обороті, необхідно від загальної суми 4-го і 5-го розділів балансу відняти суму довгострокових (необоротних) активів.
На початок року На кінець року
Загальна сума перманентного капіталу
(Власний капітал + Довгострокові
зобов'язання) 6698,1 9659,9
Загальна сума необоротних активів 076,2 6675,5
Сума власних оборотних коштів - 378,1 2984,4
Відсутність власного оборотного капіталу на початок року призвело до збільшення змінної і відсутності постійної частини поточних активів, що також свідчить про посилення фінансової залежності підприємства і нестійкості його положення.
Суму власного оборотного капіталу можна розрахувати і таким чином: із загальної суми поточних активів (1-й розділ балансу) відняти суму короткострокових фінансових зобов'язань (3-й розділ балансу). Ця різниця інакше називається «Власні поточні активи» або функціональним капіталом. Функціональний капітал - це працюючий капітал, тобто це та частина оборотних коштів, яка залишається вільною для оплати повсякденній діяльності підприємства після погашення короткострокових зобов'язання. Різниця покаже, яка сума або що залишиться в обігу підприємства, якщо погасити одночасно всю короткострокову заборгованість кредиторам (табл. 2.7.).
Таблиця 2.7. Структура капіталу
ПоказателіНа початок року кінець годаОбщая сума поточних актівов5333, 97695,7 Загальна сума короткострокових боргів предпріятія5713, 54711,3 Сума власного оборотного капіталу - 379,62984,4 Частка в сумі поточних активів,%: Власного капітала038, 8Заемного капітала10061, 2
Наведені дані показують, що на початок року поточні активи були повністю і довгострокові активи на 379,6 тис. сомів сформ...
