Постадійний оцінки ризику.
У даній методиці під ризиком розуміється небезпека того, що цілі, поставлені в проекті, можуть бути не досягнуті повністю або частково.
Т.к. аналізований проект досить складний у тому відношенні, що охоплює кілька досить чітко виражених стадій, то і оцінку ризику доцільно проводити по них, тобто по підготовчої, будівельної стадіях і стадії функціонування.
Постадійний оцінка ризиків заснована на тому, що ризики визначаються для кожної стадії проекту окремо, а потім знаходиться сумарний ризик з усього проекту. У цьому проекті виділяються наступні стадії:
- підготовча: виконання всього комплексу робіт, необхідного для початку реалізації проекту;
- будівельна: зведення необхідних будівель і споруд, закупівля і монтаж устаткування;
- функціонування: висновок проекту на повну потужність і отримання прибутку.
За характером впливу ризики діляться на прості і складені. Складові ризики є композицією простих, кожен з яких в композиції розглядається як простий ризик. Прості ризики визначаються повним переліком непересічних подій, тобто кожне з них розглядається як не залежить від інших. У зв'язку з цим першим завданням є складання вичерпного переліку ризиків. Другим завданням є визначення питомої ваги кожного простого ризику у всій їх сукупності.
Характер інвестиційного проекту як чогось скоєного в індивідуальному порядку, по суті, залишає єдину можливість для оцінки значень ризиків - використання думок експертів.
Для оцінки ймовірності ризиків використовувалися думки трьох експертів: Голова Ради Директорів акціонерного суспільства (1); Генеральний Директор аудиторської фірми (2); головний спеціаліст інвестиційного відділу комерційного банку (3).
Розробниками проекту був складено перелік первинних ризиків по всіх стадіях проекту. Кожному експерту, що працює окремо, надавався перелік первинних ризиків, і їм пропонувалося оцінити ймовірність їх настання, керуючись наступною системою оцінок:
- 0 - ризик розглядається як несуттєвий;
- 25 - ризик, швидше за все, не реалізується;
- 50 - про настання події нічого певного сказати не можна;
- 75 - ризик, швидше за все, проявиться;
- 100 - ризик напевно реалізується.
Оцінки експертів піддавалися аналізу на їх несуперечність згідно з прийнятою методикою.
Три оцінки зведені в середню, яка використовується в подальших розрахунках.
Далі наведені оцінки пріоритетів, які відображають важливість кожного окремого події для всього проекту. Обгрунтування пріоритетів виконано розробниками проекту.
Питання про доступність підрядників на місці є обов'язковим для підготовчої стадії. Переконаність у їх наявності є важливою умовою успіху справи. Всі три експерта одностайні в тому, що з цією боку неприємності не загрожують.
Після визначення ймовірностей по простих ризиках була проведена інтегральна оцінка ризику...
