озикових коштів у формуванні поточних активів склала 61,2%, а власних - 38,8%. Це свідчить про зниження фінансової залежності підприємства від зовнішніх інвесторів.
Підприємство на початок року не могло маневрувати своїми коштами, а до кінця роки 7 5% власного капіталу на кінець року перебувало в обороті, тобто в тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими засобами.
50% матеріально-виробничих запасів сформовані за рахунок власних коштів. Тобто половина матеріальних запасів покриті за рахунок позикового капіталу, це є негативним явищем в діяльності підприємства. Необхідно доповнювати джерела власних коштів, необхідно збільшити власні поточні активи мінімум до 3 млн. 850 тисяч сомів (50% х 7695,7) щоб можна було забезпечити серіально-виробничі запаси. Для цього треба збільшити суму перманентного або власного капіталу мінімум до 10 млн. 526 тисяч сом (3850 +6675,5) щоб не залучати позикові кошти. Може бути, для цього слід реалізувати частину основних засобів.
2.3 Аналіз ефективності та інтенсивності використання оборотних коштів
Як відомо, оборотний капітал підприємства знаходиться в постійному русі, переходячи з однієї стадії кругообігу в іншу:
На першій стадії підприємство здобуває необхідні йому виробничі запаси, на другій - засоби в формі запасів поступають в виробництво. Закінчується ця стадія випуском продукції. На третій стадії готова продукція реалізується і на рахунок підприємства надходять кошти. Чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше продукції отримає і реалізує підприємство при одній і тій же сумі оборотного капіталу. Затримка руху коштів на будь-якій стадії веде до сповільнення оборотності капіталу, потребує додаткового вкладення коштів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства. Досягнутий в результаті прискорення оборотності ефект виражається в першу чергу в збільшенні випуску продукції без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, за рахунок прискорення оборотності капіталу відбувається збільшення суми прибутку, так як зазвичай до вихідної грошовій формі він повертається з приростом. Якщо виробництво і реалізація продукції є збитковими, то прискорення оборотності коштів веде до погіршення фінансових результатів. Зі сказаного випливає, що потрібно прагнути не тільки до прискорення руху оборотного капіталу на всіх стадіях кругообігу, але і до максимальної його віддачі, яка виражається в збільшенні суми прибутку на 1 сом оборотного капіталу. Це досягається раціональним та економним використанням всіх ресурсів, недопущенням їх перевитрат, втрат на всіх стадіях кругообігу. В результаті оборотний капітал повернеться до свого початкового стану в більшій сумі, тобто з прибутком.
До факторів, що впливають на зміну оборотних коштів відносяться:
- чистий прибуток,
- збільшення зносу,
приріст власних фондів,
збільшення заборгованості за кредитами,
збільшення кредиторської заборгованості,
зростання капітальних вкладень,
зростання довгострокових фінансових вкладень,
приріст нематеріальних активів,
приріст інших пасивів.
Ефективність викорис...
