одження коштів у виробничому процесі підприємства всі його активи можна розділити на довгострокові та поточні. Довгострокові активи формуються переважно за рахунок власного капіталу і довгострокових позикових коштів, поточні - за рахунок власного капіталу і короткострокових зобов'язань.
Залежно від джерел формування загальну суму поточних активів підприємства прийнято розділяти на дві частини:
змінну, яка створюється за рахунок короткострокових зобов'язань;
постійну частину поточних активів, яка утворюється за рахунок власного капіталу і довгострокових позикових коштів.
Згідно цій логіці у складі поточних активів виділяють категорії власних оборотних коштів і робочого капіталу.
Для комплексного аналізу забезпеченості організації матеріальними оборотними коштами проводять такі аналітичні процедури [6]:
Визначають наявність коштів.
Визначають наявність власних оборотних коштів:
ВОК=СК - ВА, (1.1)
де СОС - власні оборотні кошти;
СК - власний капітал (стор. 490 ф. №1);
ВА - необоротні активи (стор. 190).
Визначають наявність власних і довгострокових позикових джерел фінансування:
СДІ=СК - ВА + ДО=СОС + ДО, (1.2)
де СДІ - власні і довгострокові джерела фінансування;
ДО - довгострокові зобов'язання (стор. 590).
Визначають загальну величину основних джерел формування запасів:
ОІЗ=СК - ВА + ДО + КО=СДІ + КО, (1.3)
де ОІЗ - загальна величина основних джерел формування запасів;
КО - короткострокові зобов'язання (стор. 690).
Визначають надлишок (+) або нестача (-).
Визначають надлишок/нестача власних оборотних коштів:
? ВОК=ВОК - З, (1.4)
де? СОС - приріст (надлишок) власних оборотних коштів;
З - запаси (стор. 210).
Визначають надлишок/нестача власних і довгострокових позикових джерел фінансування:
? СДІ=СДІ - З, (1.5)
де? СДІ - приріст (надлишок) власних і довгострокових позикових джерел фінансування.
Визначають надлишок/недолік основних джерел формування запасів:
? ОІЗ=ОІЗ - З, (1.6)
де? ОІЗ - приріст (надлишок) джерел формування запасів.
Об'єднують показники в модель: (? СОС;? СДІ;? ОІЗ) і переводять у двійковий код за наступним правилом:
. Якщо значення невід'ємне, то воно замінюється на «1».
. Якщо значення негативне, то воно замінюється на «0».
За допомогою показників? СОС,? СДІ,? ОІЗ визначається трикомпонентний показник, що характеризує тип фінансової стійкості організації.
Розглянемо чотири типи фінансової стійкості:
. Абсолютна стійкість фінансового стану.
М 1=(1, 1, 1), тобто D СОС? 0; D СДІ? 0; D ОІЗ? 0;
При абсолютної фінансової стійкості організація не залежить від зовнішніх кредиторів, запаси і витрати повністю покриваються власними ресурсами. У російській та міжнародній практиці така фінансова стійкість зустрічається вкрай рідко, оскільки процес розвитку постійно вимагає припливу додаткових фінансових коштів, організація змушена звертатися за позиками і кредитами.
. Нормальна стійкість фінансового стану.
М 2=(0, 1, 1), тобто D СОС lt; 0; D СДІ? 0; D ОІЗ? 0;
При нормальній стійкості фінансового стану організація платоспроможна. Нормальна стійкість показує, що організація оптимально використовує всі доступні джерела фінансування і повністю покриває запаси і витрати.
. Нестійкий фінансовий стан.
М 3=(0, 0, 1), тобто D СОС lt; 0; D СДІ lt; 0; D ОІЗ? 0;
При нестійкому фінансовому стані зростає ризик неплатоспроможності. Тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок додаткового залучення власних коштів, скорочення дебіторської заборгованості та прискорення оборотності запасів.
. Кризовий фінансовий стан.
М 4=(0, 0, 0), тобто D СОС lt; 0; D СДІ lt; 0; D ОІЗ lt; 0
Підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, кор...
